周四（北京時間7月24日），現(xiàn)貨黃金交投于3387.31美元/盎司附近，金價周三下跌超1%，此前有報道稱美國和歐盟即將達成包括15%關(guān)稅的協(xié)議，令避險需求受抑；美原油交投于65.44美元/桶附近，美國原油庫存超預(yù)期下降，以及歐盟與美國有望達成協(xié)議限制了油價跌幅。

日內(nèi)重點關(guān)注

澳洲聯(lián)儲主席布洛克發(fā)表講話；歐洲央行利率決議，歐洲央行行長拉加德召開貨幣政策新聞發(fā)布會。

股市

美股標(biāo)普500指數(shù)和納斯達克指數(shù)周三創(chuàng)下收盤新高，受英偉達和GE Vernova上漲帶動。與此同時，歐盟與美國似乎正在接近達成一項貿(mào)易協(xié)議，類似于總統(tǒng)特朗普此前與日本達成的協(xié)議。
據(jù)兩位外交官透露，白宮與歐盟的協(xié)議將對進口至美國的歐盟商品普遍征收15%關(guān)稅可能包括汽車在內(nèi)。這項稅率將仿照美國與日本達成的框架協(xié)議。2025年迄今，標(biāo)普500指數(shù)已上漲約8%，納斯達克指數(shù)則漲近9%。

Blue Chip Daily Trend Report首席技術(shù)策略師Larry Tentarelli表示，關(guān)鍵是市場對白宮將持續(xù)推進這些貿(mào)易協(xié)議充滿信心?！?

GE Vernova股價飆升14.6%，創(chuàng)歷史新高。這家電力設(shè)備制造商調(diào)高了營收與自由現(xiàn)金流預(yù)期，并超越華爾街對第二季度盈利的估算。截至目前，該公司股價在2025年累計上漲逾80%，背后是人工智能和加密貨幣數(shù)據(jù)中心對電力的強勁需求。

AI芯片巨頭英偉達上漲2.25%，為標(biāo)普500和納斯達克的漲勢提供動能。特斯拉微漲0.14%，季度財報將在收盤后發(fā)布。投資者將關(guān)注其分析師電話會議，預(yù)計特斯拉將公布營收大幅下滑，原因包括日益激烈的市場競爭、缺乏新車型、以及消費者對CEO馬斯克的反感情緒。

Simplify Asset Management首席策略師Michael Green說："你將聽到的是關(guān)于未來的大量討論，以及人們普遍承認(rèn)這是一個糟糕的季度。"Alphabet下跌了 0.58%，谷歌母公司也將在收盤后公布業(yè)績。

標(biāo)普500 指數(shù)上漲 0.78%，收于 6358.91 點。納斯達克指數(shù)上漲 0.61%，報 21020.02 點；道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲 1.14%，報45010.29 點，略低于去年12 月4 日創(chuàng)下的最高收盤紀(jì)錄。

美國交易所的成交量相對較大，共成交 191 億股，而前 20 個交易日的平均成交量為 177 億股。華爾街的 "恐懼指數(shù)"CBOE 波動率指數(shù)跌至五個多月來的最低水平。

根據(jù)倫敦證券交易所集團(LSEG)I/B/E/S 的數(shù)據(jù)，分析師平均預(yù)計標(biāo)普 500 強企業(yè)第二季度盈利將增長 7.5%。微軟、英偉達和其他因在人工智能領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位而估值飆升的重量級科技公司預(yù)計將推動大部分季度盈利增長。

醫(yī)療設(shè)備制造商Thermo Fisher在第二季度利潤和營收超出華爾街預(yù)期后大漲逾 9%。

德州儀器暴跌 13%，此前該公司的季度盈利預(yù)測顯示其模擬芯片的需求弱于預(yù)期，并凸顯了與關(guān)稅相關(guān)的不確定性。

德州儀器的財報打壓了其他模擬芯片制造商，恩智浦半導(dǎo)體、亞德諾半導(dǎo)體和森美半導(dǎo)體的跌幅在1%到4.6%之間。

經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面，美國 6 月成屋銷售降幅超過預(yù)期?，F(xiàn)在的焦點轉(zhuǎn)向周四的上周失業(yè)救濟金申請人數(shù)和標(biāo)普全球的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）初值，以衡量關(guān)稅不確定性之后的經(jīng)濟健康狀況。

在上周一系列喜憂參半的經(jīng)濟數(shù)據(jù)之后，交易員們已經(jīng)排除了美聯(lián)儲下周降息的可能性。根據(jù) CME FedWatch 工具，9 月份降息的概率約為58%。

金市

金價周三延續(xù)跌勢，此前有報道稱美國和歐盟即將達成包括 15% 關(guān)稅的協(xié)議，令避險需求受抑。與此同時，白銀價格一度升至2011 年 9 月以來的最高水平。



現(xiàn)貨金下跌 1.1%，至每盎司 3394.64 美元，稍早觸及 6月16日以來最高。美國期金下跌 1.3%，結(jié)算價報3397.60 美元。

道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示：“因此，我們看到了與日本達成貿(mào)易協(xié)議，并關(guān)注與歐盟可能達成協(xié)議。最終，這意味著歐盟不會征收大規(guī)模報復(fù)性關(guān)稅，這支撐了風(fēng)險偏好……股市表現(xiàn)相當(dāng)不錯?！眱擅饨还僦苋硎?，歐盟和美國正朝著達成貿(mào)易協(xié)議的方向邁進，內(nèi)容包括歐盟輸美商品面臨 15% 的關(guān)稅。

稍早，美國總統(tǒng)特朗普還與日本達成了一項貿(mào)易協(xié)議，將降低汽車進口關(guān)稅，表明他的多個關(guān)稅談判均取得了進展。接受路透調(diào)查的絕大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家表示，市場并不預(yù)期美聯(lián)儲7月將降息，但聯(lián)儲獨立性似乎受到日益增多的政治干預(yù)的威脅。

現(xiàn)貨白銀下跌 0.1% 至每盎司 39.24 美元，稍早觸及近 14 年來最高。Heraeus Metals 貴金屬交易員Alexander Zumpfe表示：“近期白銀價格上漲是由強勁的工業(yè)需求、持續(xù)的供應(yīng)短缺以及投資者興趣增加等因素共同推動的?！?br>
鉑金下跌 2.1%， 至 1411.63 美元，鈀金下跌 0.2%，至 1271.98 美元。

油市

油價周三幾乎沒有變化，美國總統(tǒng)特朗普與日本達成關(guān)稅協(xié)議后，投資者評估歐盟與美國之間的貿(mào)易談判進展。布倫特原油期貨結(jié)算價下跌0.12%，報每桶 68.51 美元，美國原油期貨下跌0.09%，報每桶 65.25 美元。



兩名歐盟外交官周三表示，歐盟即將與華盛頓達成一項貿(mào)易協(xié)議，該協(xié)議將對歐盟輸美商品征收15% 的普遍關(guān)稅，從而避免基準(zhǔn)稅率從8月1日起上調(diào)至30%。

就在幾個小時前，特朗普與日本達成貿(mào)易協(xié)議，降低了日本汽車進口關(guān)稅，并免于對其他日本商品征收懲罰性新關(guān)稅，作為交換，日本承諾向美國提供5500億美元的投資和貸款。

Lipow Oil Associates總裁Andrew Lipow表示，“與日本的貿(mào)易協(xié)議或許可以成為與其他國家貿(mào)易協(xié)議的樣板，另一方面，市場仍然擔(dān)心美國與歐盟和中國達成協(xié)議?！?br>
歐盟計劃將對價值930億歐元（約合1090億美元）的美國商品征收報復(fù)性關(guān)稅的提案提交歐盟成員國審議。投票預(yù)計將于周四進行，但具體措施要到8月7日才會實施。

石油市場分析提供商 Vanda Insights 的創(chuàng)始人Vandana Hari 表示：“過去三個交易日(價格) 下滑勢頭似乎已經(jīng)結(jié)束，但我不認(rèn)為美日貿(mào)易協(xié)議的消息會給油價帶來太大的上漲動力，報道中的與歐盟的談判遇到的障礙和拖延仍將影響市場情緒?！?br>
美國能源信息署（EIA）的數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存減少320萬桶，至4.19億桶，路透調(diào)查的分析師預(yù)期為減少160萬桶。

EIA稱，上周美國原油出口量增加 33.7 萬桶/日，至386萬桶/日，原油凈進口量下降74 萬桶/日。

美國能源部長周二表示，美國將考慮制裁俄羅斯石油，以結(jié)束烏克蘭戰(zhàn)爭，這對原油市場來說是另一個利好信號。

匯市

美元兌瑞郎周三走強，但兌日元走弱，因美國新貿(mào)易協(xié)議帶來的積極情緒被圍繞日本首相石破茂未來的政治不確定性所抵消。



美國總統(tǒng)特朗普周二宣布與日本達成貿(mào)易協(xié)議，將汽車進口關(guān)稅降至15%，以換取5500億美元的對美投資和貸款。這是特朗普自 4 月公布全面全球征稅以來達成的一系列協(xié)議中最重要的一項。

美元兌瑞士法郎上漲，有望結(jié)束連續(xù)三個交易日的跌勢。該貨幣對尾盤上漲0.24%至0.79425。華爾街主要股指全線上揚，美國公債收益率上升。

由于有報道稱石破茂計劃在參議院選舉慘敗后于下個月辭職，美元兌日元下跌，跌至146.20日元，為自7月11日以來的最低水平。石破茂否認(rèn)了他已決定辭職的報道，稱其 "完全沒有根據(jù)"。Monex USA駐華盛頓高級交易主管Juan Perez表示，"推動美元/日元走勢的主要因素與政治焦慮有關(guān)，因為首相似乎感受到了一些考慮辭職的壓力。這項協(xié)議目前有助于汽車制造商，但也讓市場懷疑關(guān)稅是否會在任何時候提高，因為關(guān)稅作為談判任何事情的工具不會消失。日本作為一個發(fā)達經(jīng)濟體，同意新的貿(mào)易條件確實讓人擔(dān)心，成功使用關(guān)稅將激勵其繼續(xù)使用關(guān)稅威脅。"

據(jù)兩位外交官向路透社透露，歐盟與美國正朝著一項貿(mào)易協(xié)議邁進，該協(xié)議將對進口到美國的歐盟商品普遍征收15%的關(guān)稅。該協(xié)議將仿照美國此前與日本達成的類似安排。歐元收復(fù)早些時候的跌幅，兌美元上漲0.08%，報1.176250美元。

衡量美元兌日元和歐元等一籃子貨幣的美元指數(shù)下跌0.14%至97.33，有望連續(xù)四個交易日下跌。英鎊上漲0.26%，報1.35690美元，澳元觸及八個月高點，尾盤上漲0.4%，報0.6584美元。

國際要聞

白宮稱日本將立即增加75%美國大米進口量

當(dāng)?shù)貢r間23日，美國白宮表示，美日投資協(xié)議將重點關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)計和制造、天然氣和新造船廠。日本將立即增加75%的美國大米進口量，并大幅擴大進口配額。日本將購買價值80億美元的美國商品，包括玉米、大豆、化肥、生物乙醇和可持續(xù)航空燃料。白宮稱，美日正在探討就阿拉斯加液化天然氣達成新的承購協(xié)議。此外，日本已承諾購買美國制造的商用飛機，包括一項購買100架波音飛機的協(xié)議。特朗普22日在社交媒體上發(fā)文稱，美國與日本達成貿(mào)易協(xié)議，原定25%的對等關(guān)稅稅率將下調(diào)至15%，日本將向美國投資5500億美元并放開大米等農(nóng)產(chǎn)品市場。（央視新聞）

伊朗副外長：伊朗同意接待國際原子能機構(gòu)技術(shù)代表團

伊朗外交部副部長卡澤姆·加里布阿巴迪23日表示，伊朗已同意接待國際原子能機構(gòu)的一個技術(shù)代表團，該代表團將在兩到三周內(nèi)訪問伊朗。加里布阿巴迪當(dāng)天在紐約聯(lián)合國總部舉行的記者會上說，該代表團將前往伊朗討論核協(xié)議的達成方式，而不是前往核設(shè)施。伊朗仍在評估核設(shè)施的受損情況。他同時表示，如果伊朗和美國舉行新一輪談判，談判將以間接形式進行。（新華社）

俄烏第三輪直接談判結(jié)束 雙方同意新一輪換俘

當(dāng)?shù)貢r間23日，俄總統(tǒng)助理梅津斯基在俄烏第三輪直接談判結(jié)束后表示，俄烏目前正在交換雙方各250名俘虜，這是第二輪談判達成的最后一批。俄羅斯一共向烏克蘭交還了7000余具遺體，如果烏克蘭方面有足夠的冷凍設(shè)備，俄方會再交還3000具烏軍遺體。俄方重申，建議在接觸線進行24-48小時?；?，以便雙方收斂尸體和撤出傷員。俄烏雙方同意近期再進行1200人以上的交換。此外，俄方建議，成立政治、人文和軍事問題三個工作組，烏方承諾考慮這一建議。梅金斯基表示，雙方用了很長時間討論上次交換的備忘錄，但是雙方立場相距甚遠(yuǎn)，不過雙方同意繼續(xù)在代表團和工作組層面繼續(xù)討論。梅金斯基稱，只有充分討論協(xié)議之后，才能舉行雙方領(lǐng)導(dǎo)人會晤。梅金斯基說，“領(lǐng)導(dǎo)人會晤是為了給協(xié)議畫上句號，而不是像現(xiàn)在討論細(xì)節(jié)”。（央視新聞）

因進港規(guī)定變動 俄羅斯黑海石油運輸受阻

據(jù)報道，俄羅斯黑海兩個主要碼頭的石油裝載已經(jīng)暫停，原因與進港安全新規(guī)定的文書工作有關(guān)。兩名業(yè)內(nèi)人士稱，此次暫停影響了新羅西斯克港和里海管道聯(lián)盟的出口設(shè)施Yuzhnaya Ozereevka碼頭。其中一人表示，他預(yù)計情況將在一兩天內(nèi)得到解決。在最近幾個月發(fā)生了一系列神秘的油輪爆炸事件后，進入俄羅斯海港的規(guī)則發(fā)生了變化。本周早些時候，俄羅斯總統(tǒng)普京簽署了一項法令，要求從外國碼頭抵達的船只必須獲得駐埠船長的許可，并得到俄羅斯聯(lián)邦安全局的同意。

5月份加拿大人赴美旅游連續(xù)第五個月下降

加拿大統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，5月份加拿大居民從美國返回美國的次數(shù)同比下降31.9%，而美國居民前往加拿大的次數(shù)下降了5.6%，海外居民前往加拿大的次數(shù)下降了6.6%。盡管有跡象表明，加拿大人今年更傾向于居家度假和本地游，但當(dāng)?shù)仄髽I(yè)可能仍會感到壓力。

白宮發(fā)布人工智能政策愿景

特朗普政府發(fā)布新指南，要求放松監(jiān)管、對數(shù)據(jù)中心擴大能源供應(yīng)，以促進美國人工智能(AI)發(fā)展，同時還敦促停止資助那些對新興技術(shù)實施過多監(jiān)管的州?！皩崿F(xiàn)并保持無可爭議、不可挑戰(zhàn)的全球技術(shù)主導(dǎo)地位是美國國家安全的當(dāng)務(wù)之急，”美國總統(tǒng)唐納德·特朗普在這份報告中表示，“為了保障我們的未來，我們必須全力利用美國創(chuàng)新的力量?！碧乩势沼媱澲苋炇饚醉椥姓?，啟動其AI計劃的構(gòu)成要素。預(yù)計將簽署的指令包括一項以美國國際開發(fā)金融公司和美國進出口銀行支持美國技術(shù)全球部署的計劃。另一項將要求聯(lián)邦政府采購的所有大型語言模型具備中立性、無偏性。

歐美據(jù)悉正朝著達成貿(mào)易協(xié)議的方向邁進 多數(shù)產(chǎn)品關(guān)稅將定為15%

據(jù)了解談判情況的外交官透露，歐盟與美國正朝著達成協(xié)議的方向邁進，該協(xié)議將對大多數(shù)產(chǎn)品設(shè)定15%的關(guān)稅稅率。外交官表示，成員國可能準(zhǔn)備接受15%的關(guān)稅，且歐盟官員正推動將這一稅率涵蓋汽車等行業(yè)。其中一位外交官補充稱，超過一定配額的鋼鐵和鋁進口將面臨50%的關(guān)稅。外交官表示，盡管歐盟對達成協(xié)議持樂觀態(tài)度，但他們也謹(jǐn)慎地認(rèn)為，任何最終協(xié)議都需要獲得美國總統(tǒng)唐納德·特朗普的批準(zhǔn)，而他的最終決定難以預(yù)測。

特朗普炮轟鮑威爾后 債券交易員加碼對美聯(lián)儲2026年降息的押注

債券交易員正加大押注，認(rèn)為美聯(lián)儲將在明年更激進地降息，因市場猜測美聯(lián)儲最終換帥將帶來美國總統(tǒng)唐納德·特朗普所要求的更寬松貨幣政策。這種信心體現(xiàn)在2025年12月到期與2026年12月到期的SOFR期貨之間的收益率價差上，該價差反映了市場對美聯(lián)儲在該期間內(nèi)降息幅度的預(yù)期。盡管過去幾個月該價差已經(jīng)在緩慢擴大，因經(jīng)濟韌性促使交易員預(yù)期美聯(lián)儲將推遲降息，但特朗普對美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾的猛烈抨擊加速了這一走勢。目前投資者預(yù)期明年降息76個基點，而今年4月時僅預(yù)期25個基點。

國內(nèi)要聞

商務(wù)部：將繼續(xù)全力支持海南自貿(mào)港建設(shè)，將海南自貿(mào)港打造成引領(lǐng)我國新時代對外開放的重要門戶

7月23日，商務(wù)部部長助理袁曉明在國新辦新聞發(fā)布會上表示，商務(wù)部將繼續(xù)全力支持海南自貿(mào)港建設(shè)，努力將海南自貿(mào)港打造成引領(lǐng)我國新時代對外開放的重要門戶。具體包括：一是持續(xù)提升制度型開放水平，支持海南自貿(mào)港主動對接國際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，打造一流營商環(huán)境。二是持續(xù)發(fā)揮開放平臺疊加優(yōu)勢。商務(wù)部將繼續(xù)支持海南做強各類開放平臺，形成更多改革開放成果。三是持續(xù)培育發(fā)展新動能。出臺有針對性的政策舉措，進一步促進貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、數(shù)字貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展，積極培育新業(yè)態(tài)新模式，加速吸引產(chǎn)業(yè)集聚，助力構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。

海關(guān)總署發(fā)布《中華人民共和國海關(guān)對海南自由貿(mào)易港加工增值免關(guān)稅貨物稅收征管暫行辦法》

為貫徹落實《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》要求，支持海南自由貿(mào)易港建設(shè)，根據(jù)《中華人民共和國海南自由貿(mào)易港法》《中華人民共和國海關(guān)法》《中華人民共和國關(guān)稅法》和其他相關(guān)規(guī)定，經(jīng)商國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、商務(wù)部和稅務(wù)總局等部門，特制定《中華人民共和國海關(guān)對海南自由貿(mào)易港加工增值免關(guān)稅貨物稅收征管暫行辦法》，經(jīng)國務(wù)院同意，現(xiàn)予發(fā)布。（海關(guān)總署）