【美元反彈迷局：期權(quán)市場為何“風平浪靜”？】
⑴ 7月29日，外匯期權(quán)市場作為未來走勢的先行指標，正揭示美元近期反彈的深層信號。
⑵ 2025年初，市場對美元的看跌情緒加劇，導致美元看跌期權(quán)需求激增。
⑶ 尤其在特朗普關(guān)稅言論發(fā)布后，美元看跌期權(quán)溢價和隱含波動率急劇飆升，預(yù)示著美元可能面臨更大跌幅。
⑷ 然而，隨著交易者獲利了結(jié)及夏季市場平靜期來臨，這種看跌期權(quán)需求逐漸消退。
⑸ 近期美元反彈，得益于美國與歐盟達成貿(mào)易協(xié)議，促使交易者進一步平倉并減少了過時的看跌美元頭寸。
⑹ 令人關(guān)注的是，目前美元看漲期權(quán)需求并未出現(xiàn)明顯增長，隱含波動率也持續(xù)徘徊在4月份以來的低點附近。
⑺ 這表明，盡管短期內(nèi)美元下行風險有所降低，但期權(quán)市場尚未形成對美元持續(xù)復(fù)蘇的強烈信念，預(yù)示美元可能更多地呈現(xiàn)區(qū)間震蕩走勢，而非單邊突破。。