知秋
基本面分析
美元對(duì)G10貨幣大部分保持穩(wěn)定，并試圖從近期對(duì)日元、瑞典克朗、澳元和紐元的疲軟中恢復(fù)。
與此同時(shí)，美英之間的談判據(jù)報(bào)道已經(jīng)加速，英國(guó)官員已抵達(dá)華盛頓展開對(duì)話。特朗普上周末宣布可能本周簽署一項(xiàng)貿(mào)易協(xié)議，《金融時(shí)報(bào)》證實(shí)了這種可能性，特別是與英國(guó)相關(guān)的部分。
美國(guó)10年期國(guó)債收益率在4.30%略上方窄幅整理，2年期收益率則在3.80%略上方，兩者都在等待美聯(lián)儲(chǔ)政策決議和新聞發(fā)布會(huì)。市場(chǎng)廣泛預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將維持利率不變，且沒有新的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)，因此風(fēng)險(xiǎn)主要取決于鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)上對(duì)增長(zhǎng)和通脹前景的表述，特別是在貿(mào)易緊張局勢(shì)和過去一個(gè)月左右發(fā)生的建設(shè)性進(jìn)展背景下。市場(chǎng)仍然預(yù)期年底前美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)有幾次降息，如果鮑威爾傾向于更樂觀的展望，可能會(huì)引發(fā)市場(chǎng)調(diào)整。
技術(shù)面分析師解讀：
美元指數(shù)日線圖顯示，價(jià)格目前在99.40附近整理，明顯低于100.00的整數(shù)阻力位。指數(shù)自今年初以來呈現(xiàn)明顯的下行趨勢(shì)，從110區(qū)域一路下滑至目前的99區(qū)域。日線圖上可見，價(jià)格正在測(cè)試上升通道的下軌支撐位，并且已經(jīng)在4月下旬觸及了97.9229的階段性低點(diǎn)。
MACD指標(biāo)顯示DIFF為-0.8214，DEA為-1.0201，MACD值為0.3974，柱狀圖由負(fù)轉(zhuǎn)正，表明短期動(dòng)能正在改善。RSI指標(biāo)在40.7839處，處于中性偏弱區(qū)域，未顯示超賣跡象。
布林帶指標(biāo)顯示中軌位于100.3476，上軌位于103.4941，下軌位于97.2012，當(dāng)前價(jià)格接近下軌，顯示空頭壓力較大。值得注意的是，價(jià)格目前在99-100區(qū)間內(nèi)整理，這一區(qū)間成為短期內(nèi)的關(guān)鍵爭(zhēng)奪區(qū)域，若無法站穩(wěn)100整數(shù)關(guān)口，后市或繼續(xù)承壓。
市場(chǎng)情緒觀察
當(dāng)前市場(chǎng)情緒呈現(xiàn)謹(jǐn)慎樂觀狀態(tài)。一方面，全球貿(mào)易對(duì)話的預(yù)期提振了風(fēng)險(xiǎn)偏好，權(quán)益市場(chǎng)小幅上漲；另一方面，美聯(lián)儲(chǔ)決議前的不確定性又使交易員保持警惕。
美國(guó)10年期國(guó)債收益率在4.33%附近穩(wěn)定，表明市場(chǎng)平靜地等待美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的言論。從CME FedWatch工具來看，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)6月降息的預(yù)期概率為28.3%，而對(duì)7月降息的預(yù)期已經(jīng)達(dá)到74.2%，顯示市場(chǎng)整體維持降息預(yù)期。
后市展望
多頭展望
如果美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)上表現(xiàn)出溫和立場(chǎng)，同時(shí)本周末全球貿(mào)易對(duì)話取得積極進(jìn)展，美元指數(shù)可能會(huì)在短期內(nèi)挑戰(zhàn)100整數(shù)關(guān)口。技術(shù)面上，MACD指標(biāo)紅柱擴(kuò)大是一個(gè)積極信號(hào)，CCI指標(biāo)從超賣區(qū)域回升也提供了一定支撐。近期的橫盤整理區(qū)域可能成為筑底形態(tài)，為后續(xù)反彈奠定基礎(chǔ)。主要支撐位在98.00附近，而上方阻力在100.00和100.35（布林帶中軌）。
空頭展望
然而，從中長(zhǎng)期來看，美元指數(shù)依然處于下降通道中，MACD和RSI指標(biāo)均未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)向信號(hào)。如果貿(mào)易對(duì)話未能取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，美元指數(shù)可能會(huì)繼續(xù)承壓，測(cè)試97.00關(guān)口。此外，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)如若出現(xiàn)疲軟，市場(chǎng)對(duì)降息的預(yù)期將進(jìn)一步強(qiáng)化，這將繼續(xù)削弱美元的吸引力。下行風(fēng)險(xiǎn)包括美聯(lián)儲(chǔ)更加鴿派的表態(tài)和地緣政治緊張局勢(shì)的意外惡化。
注：本文基本面內(nèi)容據(jù)路孚特報(bào)道展開。
