知秋
基本面分析
美元/加元目前處于關(guān)鍵節(jié)點，美聯(lián)儲利率決議將成為近期市場焦點。交易員普遍預(yù)期美聯(lián)儲將在本次會議維持利率不變，但市場更關(guān)注鮑威爾在記者會上的表態(tài)，尤其是針對關(guān)稅不確定性和來自特朗普要求降息的政治壓力的回應(yīng)。
另一方面，加元近期表現(xiàn)出一定韌性，這主要歸因于加拿大總理馬克·卡尼與美國總統(tǒng)唐納德·特朗普舉行的聯(lián)合新聞發(fā)布會后風(fēng)險情緒有所改善?？犭S后單獨舉行簡報會，澄清了美加初步貿(mào)易討論的基調(diào)。
卡尼表示："談判具有建設(shè)性。特朗普和我同意在未來幾周內(nèi)恢復(fù)討論，并在G7峰會上進行后續(xù)會晤。盡管今天沒有就關(guān)稅作出決定，但雙方都致力于推進對話。"
然而，加拿大國內(nèi)數(shù)據(jù)對加元構(gòu)成壓力。4月份加拿大經(jīng)季節(jié)調(diào)整的Ivey采購經(jīng)理人指數(shù)大幅低于預(yù)期，從預(yù)測的51.2降至48.0，這表明商業(yè)情緒正在惡化。
技術(shù)面分析師解讀：
美元/加元日線圖展現(xiàn)出明顯的下行趨勢，連續(xù)跌破多個關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)。價格自1.4792的高點開始大幅下挫，目前已下跌約1000點，顯示出強勁空頭勢能。
近期，匯價跌破重要的1.3900心理關(guān)口后，動能進一步增強，并迅速逼近1.3750支撐區(qū)域。RSI指標(biāo)目前位于35.49水平，雖然尚未進入嚴(yán)格的超賣區(qū)域，但已經(jīng)接近該水平，這可能意味著短期內(nèi)將出現(xiàn)技術(shù)性反彈。
最令人擔(dān)憂的是CCI指標(biāo)已跌至-143.79，遠低于-100的超賣閾值，這通常預(yù)示著匯價可能會出現(xiàn)短期反彈。
目前，1.3750-1.3700區(qū)間成為關(guān)鍵支撐區(qū)，這一區(qū)域既是技術(shù)上的關(guān)鍵位置，也是心理支撐。若跌破此區(qū)間，下一目標(biāo)可能指向1.3610水平。上方阻力位首先在1.3900，其次是1.4000心理關(guān)口。
市場情緒觀察
當(dāng)前美元/加元市場情緒顯著偏空，這主要受到美聯(lián)儲利率路徑不確定性以及美加貿(mào)易關(guān)系波動的影響。市場恐懼指數(shù)處于相對高位，表明交易員普遍持謹(jǐn)慎態(tài)度。
從資金流向來看，機構(gòu)交易員正在增加對加元的多頭頭寸，這與近期商品市場，特別是能源市場的表現(xiàn)相吻合。
值得注意的是，期權(quán)市場顯示美元/加元的風(fēng)險反轉(zhuǎn)指標(biāo)已經(jīng)轉(zhuǎn)向看跌，這表明市場對匯價進一步下跌的預(yù)期正在增強。隱含波動率也有所上升，反映出市場對即將到來的美聯(lián)儲決議存在較高不確定性。
長期來看，美元/加元的趨勢將很大程度上取決于兩國貨幣政策分化程度以及全球風(fēng)險情緒。若美聯(lián)儲先于加拿大央行降息，將對匯價構(gòu)成下行壓力；反之則有利于美元/加元上行。
注：本文基本面內(nèi)容據(jù)路孚特報道展開。
