周四（北京時(shí)間7月10日），現(xiàn)貨黃金交投于3318.85美元/盎司附近，金價(jià)周三略有上漲，投資者密切關(guān)注美國與其貿(mào)易伙伴之間的談判，特朗普再向7國發(fā)出加碼關(guān)稅信函，而美元走強(qiáng)抑制了金價(jià)的進(jìn)一步上漲；美原油交投于68.19美元/桶附近，油價(jià)周三持穩(wěn)，投資者權(quán)衡了強(qiáng)勁的美國汽油需求數(shù)據(jù)和紅海航運(yùn)遇襲事件，同時(shí)美國即將征收銅關(guān)稅。

日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注

股市

美股周三收高，科技股重鎮(zhèn)納斯達(dá)克指數(shù)領(lǐng)漲，英偉達(dá)市值一度達(dá)到 4萬億美元，與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議記錄引發(fā)了人們對特朗普總統(tǒng)關(guān)稅措施帶來的通脹壓力不會(huì)阻礙今年降息的希望。

6月中旬會(huì)議的記錄顯示，大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)官員表示，預(yù)計(jì)今年晚些時(shí)候降息將是合適的，特朗普進(jìn)口關(guān)稅帶來的價(jià)格沖擊預(yù)計(jì)將是“暫時(shí)性的或溫和的”。不過，幾乎沒有人支持在7月底的會(huì)議上降息。

英偉達(dá)周三上午成為全球首家市值突破4萬億美元的公司，鞏固了其作為華爾街最受青睞股票之一的地位，勢將從人工智能（AI）技術(shù)持續(xù)增長的需求中獲益。英偉達(dá)收盤上漲1.8%，市值約為3.97萬億美元。

盡管對關(guān)稅引發(fā)通脹壓力的擔(dān)憂并沒有阻止華爾街股市上周創(chuàng)下新高，但 Northlight Asset Management 首席投資官 Chris Zaccarelli 指出，這已導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)暫停加息。

投資公司SWBC的首席投資官Chris Brigati表示：“美聯(lián)儲(chǔ)官員暗示，他們相信未來通脹會(huì)上升。與此同時(shí)，許多或大多數(shù)官員暗示，他們預(yù)計(jì)今年某個(gè)時(shí)候利率會(huì)下降。這兩件事有點(diǎn)矛盾。也許他們開始更加關(guān)注勞動(dòng)力市場的狀況?！?br>
除了 英偉達(dá)之外，微軟，上漲 1.4%，亞馬遜上漲1.5%，也給大盤帶去提振。盡管周一華爾街股指因貿(mào)易緊張情緒下跌，但此后已企穩(wěn)。分析師指出，投資者已經(jīng)習(xí)慣了特朗普在關(guān)稅問題上咄咄逼人的作風(fēng)。隨著最新一輪關(guān)稅的最后期限推遲到8月1日，許多人押注談判將化解貿(mào)易戰(zhàn)。

特朗普周三致信七個(gè)國家，要求對阿爾及利亞、伊拉克、利比亞和斯里蘭卡征收30%的關(guān)稅，對文萊和摩爾多瓦征收25%的關(guān)稅，對菲律賓征收20%的關(guān)稅。歐盟表示，可能在未來幾天與美國達(dá)成一份框架性貿(mào)易協(xié)議。

特朗普周二宣布將對進(jìn)口銅征收50%的關(guān)稅，并將很快對半導(dǎo)體和藥品征收此前威脅已久的關(guān)稅，此舉導(dǎo)致貿(mào)易戰(zhàn)擴(kuò)大。他之前向包括主要出口國韓國和日本在內(nèi)的 14 個(gè)貿(mào)易伙伴施壓。

SWBC 的Brigati表示：“市場對關(guān)稅的壞消息變得有些麻木了，過去三個(gè)月經(jīng)濟(jì)仍然保持著積極的增長勢頭，情況也沒有那么糟糕，所以市場認(rèn)為我們或許可以度過這些關(guān)稅難關(guān)?！?br>
道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲 0.49%，至 44458.30 點(diǎn)。標(biāo)普500指數(shù)上漲 0.61%，至 6263.26 點(diǎn)。納斯達(dá)克指數(shù)上漲0.95%，至20611.34點(diǎn)。

標(biāo)普 500 指數(shù) 11 個(gè)主要行業(yè)板塊中有 八 個(gè)上漲，其中公用事業(yè)板塊領(lǐng)漲，漲幅 1%，科技板塊，上漲0.9%。通常被視為防御性較強(qiáng)的主要消費(fèi)品板塊跌幅最大，收跌 0.6%。

受意外強(qiáng)勁的就業(yè)報(bào)告提振，標(biāo)普 500 指數(shù)和納指上周創(chuàng)下收盤紀(jì)錄新高，投資者將注意力轉(zhuǎn)向周四的初請失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)，以了解勞動(dòng)力市場的下一步動(dòng)向。

波音上漲 3.7%，此前Susquehanna 上調(diào)目標(biāo)價(jià)，該飛機(jī)制造商周二報(bào)告 6 月飛機(jī)交付量同比增長 27%。

金市

金價(jià)周三略有上漲，投資者密切關(guān)注美國與其貿(mào)易伙伴之間的談判，而美元走強(qiáng)抑制了金價(jià)的進(jìn)一步上漲?，F(xiàn)貨金上漲0.3%，報(bào)每盎司3310.26美元，當(dāng)天早些時(shí)候曾觸及6月30日以來的最低水平。美國期金收高0.1%，報(bào)3321美元。



Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，在市場波動(dòng)、財(cái)政擔(dān)憂和美國赤字?jǐn)U大的情況下，投資者越來越多地轉(zhuǎn)向黃金。

在貿(mào)易方面，歐盟表示正在努力爭取在本月底前與美國達(dá)成協(xié)議，而美國總統(tǒng)特朗普則承諾將對未指明的國家發(fā)布關(guān)稅通知。

與此同時(shí)，美元徘徊在兩周多來的高點(diǎn)附近，使得黃金對海外買家的吸引力下降。美聯(lián)儲(chǔ)6月17日至18日的會(huì)議記錄顯示，只有幾位官員支持最早在本月降息，而大多數(shù)決策者對特朗普貿(mào)易關(guān)稅帶來的通脹壓力表示擔(dān)憂。

特朗普要求立即降息，并呼吁美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾辭職，但會(huì)議記錄顯示，在美聯(lián)儲(chǔ)的19位決策者中，只有少數(shù)人支持降低借貸成本。

現(xiàn)貨白銀下跌1.3%，至每盎司36.31美元；鉑金下跌1.1%，至1344.32美元；鈀金下跌0.4%，至1106.35美元。

油市

油價(jià)周三持穩(wěn)，投資者權(quán)衡了強(qiáng)勁的美國汽油需求數(shù)據(jù)和紅海航運(yùn)遇襲事件，同時(shí)美國即將征收銅關(guān)稅。布倫特原油期貨收漲0.06%，至每桶70.19美元。美國原油結(jié)算價(jià)上漲0.07%，至每桶68.38美元。



美國能源信息署(EIA)周三稱，上周美國原油庫存上升，而汽油和餾分油庫存下降。EIA稱，在截至7月4日的一周內(nèi)，原油庫存增加了710萬桶，達(dá)到4.26億桶，而路透調(diào)查顯示分析師預(yù)期為減少210萬桶。EIA稱，上周汽油需求增長6%，達(dá)到每天920萬桶。

Price Futures Group高級市場分析師Phil Flynn說："需求似乎很穩(wěn)定，沒有放緩。"

紅海在平靜了數(shù)月之后，上周在這條全球主要航道上再次發(fā)生了襲擊事件。周三，救援人員從紅海打撈出六名活著的船員，最近幾天，也門與伊朗結(jié)盟的胡塞武裝在數(shù)月的平靜之后發(fā)動(dòng)襲擊，導(dǎo)致兩艘船只中的第二艘沉沒，目前仍有15人失蹤。

周二，美國總統(tǒng)特朗普表示，他將對銅征收50%的關(guān)稅，旨在促進(jìn)美國生產(chǎn)這種對電動(dòng)汽車、軍事硬件、電網(wǎng)和許多消費(fèi)品至關(guān)重要的金屬。

匯市

美元兌日元周三徘徊在逾兩周高位附近，美國總統(tǒng)特朗普宣布對七個(gè)國家加征關(guān)稅，他本周稍早稱將從 8 月開始對日本和其他貿(mào)易伙伴征收25% 的關(guān)稅。



美元兌主要貨幣周二上漲，此前特朗普向阿爾及利亞、伊拉克、利比亞、斯里蘭卡和菲律賓等國發(fā)出新一輪關(guān)稅信函，最高可達(dá)30%的關(guān)稅將于8月1日生效，但他表示，如果各國提出方案，他愿意推后生效期。

特朗普在社交媒體上表示，將于周三下午晚些時(shí)候給其他國家發(fā)送關(guān)稅信函，但未透露任何細(xì)節(jié)。

盡管近期上漲，但美元指數(shù)自特朗普4月2日公布其全面“解放日”對等關(guān)稅以來仍下跌 6% 以上，此舉引發(fā)了市場拋售，但這些關(guān)稅后來大多被推遲，以便有時(shí)間就雙邊貿(mào)易協(xié)議進(jìn)行談判。

Monex USA 交易總監(jiān)Juan Perez表示：“持有美元經(jīng)歷了很多動(dòng)蕩走勢。我們現(xiàn)在該走向何方？不確定性依然存在，我知道聽到這個(gè)消息會(huì)讓人沮喪，但這將會(huì)是一次過山車之旅，你必須開始接受，這只是做生意的一部分?！?br>
特朗普還威脅對進(jìn)口銅征收 50% 的關(guān)稅，并表示將很快對半導(dǎo)體和藥品征收此前威脅已久的關(guān)稅。

美元兌日元下跌 0.18%，至 146.35 日元，稍早觸及147.19日元。本周迄今，美元兌日元已上漲約1.5%，勢將創(chuàng)下12月中旬以來的最大單周漲幅。

在美國的主要貿(mào)易伙伴中，依賴出口的日本距離達(dá)成協(xié)議最遙遙無期，日元也受到打擊。多輪會(huì)談都未能取得突破，日本政策制定者目前愈發(fā)關(guān)注將于本月舉行的關(guān)鍵性參議院選舉。

有關(guān)反對黨將在參議院獲得席位，并推動(dòng)更多財(cái)政刺激政策的猜測，拖累日債本周下跌，導(dǎo)致長債收益率急升。

美國財(cái)長貝森特一直是與東京進(jìn)行貿(mào)易談判的關(guān)鍵人物，他預(yù)計(jì)將出席本月稍晚在日本大阪舉行的2025年世博會(huì)，這有可能為更多談判鋪路。

歐元兌美元下跌0.09%，至1.171美元，知情歐盟消息人士向路透表示，歐盟不會(huì)收到關(guān)稅信函并可豁免美國 10%基準(zhǔn) 稅率，投資者謹(jǐn)慎權(quán)衡這種可能性。

會(huì)議記錄顯示，在美聯(lián)儲(chǔ) 6 月 17-18 日的議息會(huì)議上，只有“幾位”決策者表示，他們認(rèn)為最早可能在7月降息，大多數(shù)決策者仍然擔(dān)心特朗普總統(tǒng)利用關(guān)稅重塑全球貿(mào)易的行動(dòng)將帶來通脹壓力。

美元指數(shù)微跌0.003%， 至97.545。英鎊兌美元下跌 0.04%， 至1.36美元。

紐元兌美元一度在震蕩交投中下跌，紐約盤尾上漲 0.03%，至 0.59 美元，此前新西蘭聯(lián)儲(chǔ)一如預(yù)期維持指標(biāo)利率不變，并指出了近期的通脹風(fēng)險(xiǎn)。

國家要聞

盧拉：巴西將依據(jù)對等原則法回應(yīng)美國

巴西總統(tǒng)盧拉在社交媒體上發(fā)布帖子回應(yīng)特朗普稱：鑒于美國總統(tǒng)唐納德·特朗普周三（9日）下午在社交媒體上發(fā)表的公開聲明，有必要強(qiáng)調(diào)：巴西是一個(gè)主權(quán)國家，擁有獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，不受任何人控制。在巴西，言論自由不應(yīng)與侵略或暴力行為混為一談。所有在巴西運(yùn)營的國內(nèi)外公司都必須遵守巴西法律。關(guān)于巴西與美國貿(mào)易關(guān)系中所謂的美國逆差的說法是錯(cuò)誤的。美國政府自己的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)證明，過去15年，美國與巴西的貨物和服務(wù)貿(mào)易順差達(dá)4100億美元。從這個(gè)意義上講，任何單方面提高關(guān)稅的舉措都將根據(jù)巴西經(jīng)濟(jì)互惠法予以回應(yīng)。

歐佩克禁止五家主要新聞機(jī)構(gòu)參加石油會(huì)議

歐佩克擴(kuò)大了對媒體的限制，禁止五大新聞機(jī)構(gòu)——華爾街日報(bào)、紐約時(shí)報(bào)、英國金融時(shí)報(bào)、路透社和彭博社——參加本周三至周四在維也納舉行的兩年一度的石油工業(yè)會(huì)議，而其他新聞機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)參會(huì)。此前的會(huì)議也有類似的限制，引發(fā)了人們對全球能源市場透明度的擔(dān)憂。歐佩克沒有對此次限制提供官方解釋。然而，歐佩克秘書長阿爾蓋斯此前曾為這種做法辯護(hù)，稱“這是我們的房子”，強(qiáng)調(diào)該組織對媒體訪問的自由裁量權(quán)。

特朗普再向7國發(fā)出關(guān)稅信函

美國總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月9日在他創(chuàng)立的社交媒體平臺(tái)“真實(shí)社交”上發(fā)布致7個(gè)國家領(lǐng)導(dǎo)人有關(guān)加征關(guān)稅的信函。這7個(gè)國家包括菲律賓、文萊、摩爾多瓦、阿爾及利亞、伊拉克、利比亞和斯里蘭卡。其中，利比亞、伊拉克、阿爾及利亞和斯里蘭卡將被征收30%的關(guān)稅，文萊和摩爾多瓦的稅率是25%，菲律賓的稅率是20%。新稅率將從8月1日起生效。特朗普當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月7日已向日本、韓國等14個(gè)國家發(fā)出了首批關(guān)稅信函，關(guān)稅稅率從25%到40%不等。他同時(shí)預(yù)告本周還會(huì)有更多此類信函發(fā)出。

美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要：一些與會(huì)者愿意在下次會(huì)議上考慮降息

最新公布的美聯(lián)儲(chǔ)6月會(huì)議紀(jì)要顯示，與會(huì)者指出，如果征收關(guān)稅導(dǎo)致通脹率高于預(yù)期，且持續(xù)時(shí)間比預(yù)期更持久，或者中期或長期通脹預(yù)期出現(xiàn)顯著上升，那么維持更嚴(yán)格的貨幣政策立場將是適當(dāng)?shù)?，特別是在勞動(dòng)力市場狀況和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)穩(wěn)定的情況下。然而，如果勞動(dòng)力市場狀況或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)質(zhì)性減弱，或者如果通脹繼續(xù)下降，通脹預(yù)期保持良好穩(wěn)定，那么建立一種限制性較低的貨幣政策立場將是合適的。與會(huì)者指出，如果高通脹更持久，而就業(yè)前景減弱，委員會(huì)可能面臨艱難的權(quán)衡。

“美聯(lián)儲(chǔ)傳聲筒”：會(huì)議紀(jì)要顯示美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部分裂為三大陣營

“美聯(lián)儲(chǔ)傳聲筒”Nick Timiraos表示，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要揭示了一些我們已經(jīng)知曉的事情，官員（就利率路徑）分成三大主要陣營：①年內(nèi)降息但排除7月（主流陣營），②全年按兵不動(dòng)，③主張下次會(huì)議立即行動(dòng)（紀(jì)要顯示僅“少數(shù)”與會(huì)者支持，暗示即美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒與鮑曼）。會(huì)議紀(jì)要還指出，“幾位與會(huì)者表示，目前聯(lián)邦基金利率的目標(biāo)區(qū)間可能不會(huì)比中性水平高出太多?！睋Q句話說，除非經(jīng)濟(jì)顯著放緩，否則即便重啟降息，后續(xù)降息空間也將十分有限。

美國總統(tǒng)特朗普宣布對六個(gè)國家的關(guān)稅稅率

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月9日，美國總統(tǒng)特朗普在社交媒體平臺(tái)上發(fā)布了致文萊、阿爾及利亞、摩爾多瓦、伊拉克、菲律賓和利比亞的信件。特朗普表示，美國將自2025年8月1日起對文萊和摩爾多瓦的產(chǎn)品征收25%的關(guān)稅，對阿爾及利亞、伊拉克及利比亞的產(chǎn)品征收30%關(guān)稅，對菲律賓的產(chǎn)品征收20%關(guān)稅。

胡塞武裝稱擊沉一艘赴以色列船只

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月9日傍晚，也門胡塞武裝軍方發(fā)言人葉海亞·薩雷亞發(fā)表聲明稱，胡塞武裝使用一艘無人快艇和六枚導(dǎo)彈，對違反其航行禁令、前往以色列埃拉特的“ETERNITY C”號船只發(fā)起襲擊并成功命中目標(biāo)，致使該船只沉沒。胡塞武裝還表示，襲擊發(fā)生后，他們救起了部分船員，并將這些人送到了安全地帶。這是胡塞武裝在一周內(nèi)擊沉的第二艘違反其航行禁令的貨輪。（央視）

17年來首訪 法總統(tǒng)馬克龍與英首相斯塔默在倫敦會(huì)面

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月9日，法國總統(tǒng)馬克龍?jiān)谟M(jìn)行國事訪問期間，與英國首相斯塔默在位于倫敦唐寧街10號的首相府會(huì)面。當(dāng)?shù)貢r(shí)間8日，法國總統(tǒng)馬克龍開始對英國進(jìn)行為期三天的國事訪問。這是2008年以來法國總統(tǒng)首次訪英，也是自英國脫歐以來歐盟國家領(lǐng)導(dǎo)人首次訪英。英國政府曾表示，希望在脫歐后“重建”與歐洲鄰國的關(guān)系。

國內(nèi)要聞

前5個(gè)月我國輕工業(yè)運(yùn)行態(tài)勢向好

中國輕工業(yè)聯(lián)合會(huì)會(huì)長張崇和7月9日介紹，今年前5個(gè)月，我國輕工業(yè)運(yùn)行態(tài)勢向好。其中，輕工主要商品零售額同比增長11.9%，規(guī)模以上輕工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入同比增長4.7%、利潤同比增長2.8%。