【日元期權(quán)低迷：風暴前的寧靜還是趨勢逆轉(zhuǎn)的序曲？】
⑴ 外匯期權(quán)數(shù)據(jù)顯示，市場對美元/日元近期突破盤整區(qū)間的擔憂程度較低。
⑵ 隱含波動率在1至12個月期限內(nèi)均已觸及四個月來的最低水平。
⑶ 其中，1個月期隱含波動率為9.3，較7月20日日本大選前的水平低了2.0。
⑷ 1個月期風險逆轉(zhuǎn)指標維持在0.9，表明下行風險偏好處于近期區(qū)間中部。
⑸ 盡管交易者減少了對日元下行保護的需求，但對上行風險的對沖也并未顯著增加。
⑹ 僅有超短期期權(quán)在美聯(lián)儲、日本央行會議及非農(nóng)數(shù)據(jù)公布前獲得支撐。
⑺ 當前較低的波動率水平可能為對沖未來潛在的劇烈匯率波動提供了價值。
⑻ 高盛傾向于通過日元期權(quán)來押注美元的下一步下跌。。