【煤炭行業(yè)啟動"反內(nèi)卷"核查 機(jī)構(gòu)看好板塊估值重塑】
⑴國家能源局7月10日印發(fā)通知，對山西等8個產(chǎn)煤省區(qū)開展煤礦生產(chǎn)核查，重點(diǎn)整治"以量補(bǔ)價"超產(chǎn)能生產(chǎn)行為。核查發(fā)現(xiàn)違規(guī)將責(zé)令停產(chǎn)整改并處罰。
⑵當(dāng)前煤炭板塊總市值約1.7萬億元，23日板塊沖高回落，但機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為"反內(nèi)卷"政策將優(yōu)化行業(yè)秩序。秦皇島5500大卡動力煤價已回升至642元/噸，較年內(nèi)低點(diǎn)反彈27元。
⑶中金公司預(yù)計(jì)下半年煤價中樞將抬升，浙商證券將此次政策比作供給側(cè)改革2.0，信達(dá)證券判斷行業(yè)處在新周期上行初期。
⑷大通證券數(shù)據(jù)顯示行業(yè)虧損面達(dá)53.6%，超2016年水平。機(jī)構(gòu)建議關(guān)注高股息動力煤企業(yè)及焦炭板塊困境反轉(zhuǎn)機(jī)會。。