知秋
美國數(shù)據(jù)顯示，4月耐用品訂單環(huán)比下降6.3%，雖然較3月修正后的7.6%增幅出現(xiàn)明顯回落，但仍優(yōu)于市場預(yù)期的7.9%降幅。剔除運輸設(shè)備后的訂單則環(huán)比增長0.2%。此外，美國諮商會5月消費者信心指數(shù)大幅反彈至98，較4月的85.7上升12.3個點，創(chuàng)四年來最大單月漲幅。經(jīng)濟和勞動力市場前景改善推動了信心指數(shù)回升，這與美國貿(mào)易局勢緩和密切相關(guān)。
然而，美國財政擔(dān)憂和美聯(lián)儲寬松預(yù)期可能限制美元進一步上行空間。特朗普提出的稅收和支出法案上周已在眾議院通過，本周將在參議院投票。該法案預(yù)計將在未來十年內(nèi)使聯(lián)邦基本赤字增加約4萬億美元，加劇美國預(yù)算赤字問題。與此同時，本月早些時候公布的通脹數(shù)據(jù)低于預(yù)期后，市場加大了對美聯(lián)儲今年至少降息兩次、每次25個基點的押注。
技術(shù)面：
美元指數(shù)日線圖顯示，價格在觸及98.69的低點后展開反彈，目前正測試100.5500的關(guān)鍵阻力位。布林帶顯示，價格正在向中軌99.9928靠攏，上軌位于101.4373，下軌位于98.5482。若能有效突破100.5500阻力，后市有望進一步上探101.4373的布林上軌位置。
MACD指標(biāo)顯示，DIFF線(-0.3566)正在向上穿越DEA線(-0.3317)，MACD柱狀圖(-0.0496)負值收窄，顯示空頭動能正在減弱。
RSI指標(biāo)方面，RSI(14)當(dāng)前讀數(shù)為46.1147，處于中性區(qū)域但有向上傾向。值得注意的是，RSI指標(biāo)在前期超賣區(qū)域形成了底背離形態(tài)，這為當(dāng)前的反彈提供了技術(shù)支撐。
價格目前正在測試關(guān)鍵的動態(tài)阻力區(qū)域。短期內(nèi)交易員關(guān)注100.5500-101.4373區(qū)間的突破情況，若能站穩(wěn)該區(qū)域，則中期上行趨勢有望確立。下方支撐則關(guān)注98.6940。
市場情緒觀察：
當(dāng)前市場情緒呈現(xiàn)謹慎樂觀態(tài)勢。美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)的改善緩解了市場對經(jīng)濟硬著陸的擔(dān)憂，推動風(fēng)險偏好回升。消費者信心指數(shù)的大幅反彈反映出市場對經(jīng)濟前景的信心正在恢復(fù)。然而，美國財政赤字問題和美聯(lián)儲政策預(yù)期的不確定性仍在制約多頭情緒的全面釋放。
從資金流向看，美元作為避險資產(chǎn)的吸引力有所下降，但其作為高息貨幣的優(yōu)勢仍在。交易員正在密切關(guān)注本周即將公布的FOMC會議紀(jì)要，以尋找美聯(lián)儲政策路徑的更多線索。
后市展望：
短期展望：美元指數(shù)短期內(nèi)料將維持區(qū)間震蕩格局。技術(shù)面顯示反彈動能尚未充分釋放，但100.5500-101.4373區(qū)域的阻力較為密集。若能有效突破該區(qū)域，則有望開啟新一輪上行走勢。反之，若遇阻回落，則可能重新測試98.6940的支撐區(qū)域。
中長期展望：美元中長期走勢將主要取決于美聯(lián)儲貨幣政策路徑和美國財政狀況。雖然近期經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，但財政赤字問題的加劇可能對美元構(gòu)成長期壓力。市場預(yù)期美聯(lián)儲年內(nèi)降息的概率上升，這將限制美元的上行空間。交易員關(guān)注本周的GDP和PCE數(shù)據(jù)，這將為判斷美聯(lián)儲政策走向提供重要參考。
注：本文基本面內(nèi)容據(jù)路孚特報道展開。
