【鵬鼎控股2025H1營收同比增24.7% 中銀證券維持"買入"評級】
⑴ 中銀證券最新研報顯示，鵬鼎控股2025年上半年通過有效降本與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化實現(xiàn)業(yè)績增長，預(yù)計上半年營收達(dá)163.75億元，同比增長24.74%。
⑵ 公司歸母凈利潤預(yù)計為11.98-12.60億元，同比大幅增長52.79%-60.62%，主要得益于成本管控、制程改善及自動化生產(chǎn)強化等舉措。
⑶ 報告指出，受益于iPhone618手機熱銷，公司消費電子基本盤保持穩(wěn)健；2025Q1汽車及服務(wù)器用板營收同比激增81.3%，成為新增長點。
⑷ 公司泰國園區(qū)第一期項目已完成建設(shè)，目前處于客戶認(rèn)證及打樣階段，預(yù)計2025年下半年實現(xiàn)小批量投產(chǎn)，海外布局取得實質(zhì)性進(jìn)展。
⑸ 中銀證券認(rèn)為，公司產(chǎn)能利用率提升與新產(chǎn)線良率改善形成利潤雙驅(qū)動，疊加AI產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)，維持"買入"評級。。