期貨沙龍

7x24小時快訊

2025

07/02 08 : 04
六六
來源:【原創(chuàng)】
日經225指數(shù)剛剛突破39500.00關口，最新報39499.67，日內跌1.22%

最新報道THE LATEST REPORT

【英鎊/美元1.4000關口期權關注度飆升】 ⑴英鎊/美元1.4000附近聚集大量期權障礙與觸發(fā)條款，成為關鍵風險反轉（RKO）觸發(fā)位，與歐元/美元1.2000的期權結構相似。 ⑵RKO持有者若到期時觸發(fā)位未被突破，可按折扣價賣出美元獲利；近期1.4000行權的普通期權買盤活躍，顯示市場對美元進一步走弱、英鎊上探1.4000的預期升溫。 ⑶隱含波動率獲支撐但仍遠低于前期高點，反映期權交易者陷入“對沖成本與波動預期”的兩難：既不愿高價賣出期權，又擔心美元突然反彈。 ⑷1個月期風險逆轉指標罕見轉為美元看跌期權溢價，凸顯市場對美元下行風險的定價提升。 ⑸周四美國非農就業(yè)數(shù)據(jù)將成為檢驗1.4000期權結構能否被突破的關鍵試金石，市場正密切關注美元/英鎊波動率曲線的變化。 07-02 18:54【匈牙利央行：通脹未達標前不降息】 ⑴匈牙利央行副行長Zoltan Kurali表示，只要通脹持續(xù)超出2%-4%容忍區(qū)間，降息議題“無討論空間”。 ⑵央行6月維持基準利率6.5%（歐盟最高）第九個月不變，最新預測顯示全年通脹均高于目標區(qū)間，經濟增長幾乎停滯。 ⑶Kurali強調，單月通脹進入容忍區(qū)間并非降息充分條件，需看到通脹“持續(xù)回歸3%目標”才考慮寬松。 ⑷經濟疲軟未能抑制通脹主因是通脹預期高企，央行需維持緊縮政策；近期福林兌歐元匯率穩(wěn)定，通過匯率渠道抑制通脹預期，貨幣政策傳導有效。 ⑸政府管控食品價格、限制銀行及保險公司收費至2026年大選后，屆時價格一次性調整可能引發(fā)通脹反彈風險。 ⑹匈牙利央行正修訂國際儲備管理策略，強調“更主動、更靈活”，5月底儲備458億歐元，以歐元資產和黃金為主 07-02 18:44布倫特原油期貨主力日內漲幅達到1.07%，報67.90美元/桶 07-02 18:25歐元/美元分析：漲勢或面臨威脅 07-02 18:24Nymex美原油期貨主力日內漲幅達到1.04%，報66.13美元/桶 07-02 18:21【美元/日元技術面承壓，下行風險凸顯】 ⑴美元/日元近期持續(xù)受阻于關鍵阻力位，6月23日長上影線顯示上行動能被明顯拒絕，技術形態(tài)暗示短期存在進一步下行空間。 ⑵基本面方面，市場對特朗普稅改與支出法案的潛在影響保持謹慎，疊加關稅期限臨近，美元整體承壓，投資者等待美國6月就業(yè)數(shù)據(jù)以明確方向。 ⑶若匯價跌破5月27日低點142.11，將破壞當前市場結構，加劇看空情緒；日線云圖（144.60-145.55）失守后，匯價已回落至云層下方，強化短期下行傾向。 ⑷不過，若美元/日元重新站上云圖并收于145.55上方，則可能扭轉整體偏空態(tài)勢，重啟上行通道。 07-02 18:14【亞洲餾分油市場延續(xù)漲勢】 ⑴周三亞洲柴油市場上漲2%，ICE歐洲柴油期貨尾盤強勁上揚提振區(qū)域交易情緒，但現(xiàn)貨窗口交投清淡。 ⑵東西價差（LGOAEFSMc1）擴大至兩周來最深貼水近50美元/噸，凸顯歐洲衍生品市場較亞洲更為堅挺。 ⑶歐洲供應持續(xù)受限，煉廠意外檢修導致開工率小幅下滑，商業(yè)庫存維持低位，支撐當?shù)貎r格。 ⑷10ppm柴油裂解價差（GO10SGCKMc1）回升至近兩周高位約20美元/桶，近月紙貨市場較前一交易日大幅跳漲。 ⑸亞洲現(xiàn)貨方面，部分煉廠開始籌備8月銷售計劃，至少兩家優(yōu)先分配長約貨物。柴油現(xiàn)貨升水（GO10-SIN-DIF）升至1.3美元/桶，但買賣報價仍存較大差距。 ⑹航煤市場，至西北歐的7月現(xiàn)貨船貨持續(xù)裝運，預計至少4船（每船9萬噸）將啟航，主因歐洲煉廠檢修導致供應偏緊，疊加夏季出行旺季需求旺盛。 ⑺航煤裂解價差（JETREG10SGMc1）收市貼水1.7美元/桶，較此前擴大，反映柴油市場走強對航煤的拖累。 ⑻亞美西海岸套利窗口顯著走闊，限制亞洲航煤價格進一步下行空間 07-02 18:13【棕櫚油突破4000林吉特關口】 ⑴吉隆坡交易員David Ng指出，印度因棕櫚油較豆油價格貼水而加大采購，推動棕櫚油價格收高并突破4000林吉特/噸。 ⑵亞洲交易時段豆油價格走強進一步提振市場情緒，形成共振效應。 ⑶技術面上，Ng認為支撐位在3950林吉特/噸，阻力位4150林吉特/噸。 ⑷馬來西亞衍生品交易所9月交割合約上漲95林吉特，收于4063林吉特/噸，創(chuàng)近期新高。 07-02 18:12【歐元區(qū)公債收益率溫和上揚】 ⑴7月2日歐元區(qū)公債收益率小幅走高，但仍在近期區(qū)間內波動，市場聚焦貿易不確定性、貨幣政策預期及美國稅改法案進展。 ⑵特朗普4月2日關稅“解放日”引發(fā)的90天關稅暫停將于一周后到期，Jefferies經濟學家Mohit Kumar預計最終平均關稅將穩(wěn)定在10-15%，雖對宏觀不利但“世界尚可承受”。 ⑶歐洲央行行長拉加德本周表示，歐元區(qū)通脹波動性上升，需更強力行動以維持2%目標；周二數(shù)據(jù)顯示6月CPI已觸及目標值。 ⑷德國2年期國債收益率升1.5基點至1.86%，10年期國債收益率升3基點至2.596%，與美國10年期國債收益率（4.287%）同步上行。 ⑸兩位歐央行官員警告歐元進一步升值將沖擊疲弱的經濟，但央行仍暗示降息暫擱置；SGH Macro總裁Sassan Ghahramani指出，官員們認為2%通脹與2%利率是應對貿易與地緣風險的“可持續(xù)甜蜜點”。 ⑹貨幣市場押注歐央行年內再降息25基點的概率約90%，存款利率或降至1.75%；美聯(lián)儲方面，市場預期累計降息63基點（兩次25基點+一次概率50%）。 ⑺意大利10年期國債收益率升3基點至3.501%，對德債利差90.5基點，接近十年低位。 07-02 18:11【阿曼5月金融數(shù)據(jù)速覽】 ⑴廣義貨幣供應量（M2）同比增長6.93%，顯示流動性保持穩(wěn)健擴張。 ⑵傳統(tǒng)銀行信貸同比增長6.87%，與M2增速基本同步，信貸擴張節(jié)奏平穩(wěn)。 ⑶央行外匯儲備規(guī)模74.1億里亞爾，為貨幣政策與匯率穩(wěn)定提供充足緩沖。 07-02 18:06
個人簡介

發(fā)表文章232924篇
他的熱門文章