塔倫【美元兌日元期權(quán)市場下行風(fēng)險溢價持續(xù)存在】
⑴在外匯期權(quán)市場中，期權(quán)通常會對某一方向的執(zhí)行價收取更高的溢價。⑵在歐元兌美元中，溢價傾向于上行方向，而在美元兌日元中則傾向于下行方向。⑶美元兌日元的風(fēng)險逆轉(zhuǎn)指標(biāo)低于4月初和長期高位，但仍遠(yuǎn)高于3月底的下行方向低點。⑷1個月到期的基準(zhǔn)期權(quán)合約中，日元看漲期權(quán)相對于看跌期權(quán)的溢價（美元兌日元下行與上行）為2.45。⑸該合約在4月11日達(dá)到長期高位3.65，而3月25日的低點為1.1。⑹這表明美元兌日元期權(quán)市場仍更擔(dān)心美元兌日元的下跌，而不是上漲。。
