周一（5月5日），澳元/美元匯價(jià)延續(xù)上周的強(qiáng)勁走勢(shì)，盤中觸及0.6493的水平，創(chuàng)下自2024年12月以來的新高點(diǎn)。在澳大利亞政治不確定性消除及美元指數(shù)整體走弱的背景下，澳元展現(xiàn)出強(qiáng)勁的上行勢(shì)頭。

基本面分析

澳大利亞現(xiàn)任總理安東尼·阿爾巴尼斯（Anthony Albanese）在近期舉行的澳大利亞大選中宣布獲勝，標(biāo)志著國內(nèi)政治不確定性的結(jié)束，這一消息為澳元提供了支撐。

盡管上周五美國就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)超預(yù)期，但美元仍出現(xiàn)新一輪拋售，這進(jìn)一步提振了澳元/美元匯價(jià)的上行走勢(shì)。

美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，4月份經(jīng)濟(jì)新增17.7萬個(gè)就業(yè)崗位，高于預(yù)期的13萬。報(bào)告的其他細(xì)節(jié)顯示，失業(yè)率保持在4.2%的穩(wěn)定水平，迫使市場(chǎng)將美聯(lián)儲(chǔ)重啟降息周期的預(yù)期從6月推遲至7月。然而，受特朗普在貿(mào)易政策上立場(chǎng)迅速轉(zhuǎn)變導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)不確定性升高影響，美元多頭仍保持謹(jǐn)慎立場(chǎng)。

與此同時(shí)，上周發(fā)布的澳大利亞強(qiáng)勁通脹數(shù)據(jù)進(jìn)一步確認(rèn)市場(chǎng)對(duì)5月20日下次澳洲聯(lián)儲(chǔ)政策會(huì)議將降息25個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。不過，這些數(shù)據(jù)淡化了市場(chǎng)對(duì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)大幅度降息的預(yù)期，并為澳元多頭提供支持。

技術(shù)面分析師解讀：

從日線圖來看，澳元/美元已突破0.6490水平，展現(xiàn)出明顯的多頭勢(shì)能。RSI指標(biāo)已攀升至62.97，雖然尚未進(jìn)入嚴(yán)格意義的超買區(qū)域，但已處于相對(duì)高位；值得注意的是，CCI(14)指標(biāo)已達(dá)259.86的高位，表明匯價(jià)已處于超買情緒中，短期內(nèi)回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)增加。



從形態(tài)上看，澳元/美元完成了一波標(biāo)準(zhǔn)的V型反轉(zhuǎn)走勢(shì)，先是急劇下跌至0.5913的低點(diǎn)，隨后強(qiáng)勁反彈，目前已收復(fù)失地。當(dāng)前匯價(jià)正在測(cè)試0.6500的關(guān)鍵阻力位，若能有效突破，則有望進(jìn)一步上攻0.6584區(qū)域。下方支撐關(guān)注0.6430-0.6420，該區(qū)域曾多次起到支撐作用。

布林帶指標(biāo)顯示，上軌已開始向上擴(kuò)張，中軌也呈現(xiàn)上行趨勢(shì)，這表明中期趨勢(shì)已轉(zhuǎn)為偏多。然而，由于匯價(jià)距離中軌較遠(yuǎn)，短期內(nèi)有回調(diào)測(cè)試中軌的可能性。

市場(chǎng)情緒觀察

市場(chǎng)情緒明顯向好，這主要反映在以下幾個(gè)方面：首先，澳大利亞大選塵埃落定，政治不確定性消除；其次，全球貿(mào)易關(guān)系緩和的預(yù)期提振了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好；第三，盡管美國就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，但市場(chǎng)仍對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)7月降息保持樂觀預(yù)期，這種寬松預(yù)期對(duì)澳元構(gòu)成支撐。

指標(biāo)顯示，近期澳元/美元多頭參與度高，后市仍有上行空間。不過，從市場(chǎng)周期角度看，當(dāng)前處于上升趨勢(shì)的中后期，伴隨著技術(shù)指標(biāo)的超買狀態(tài)，短期內(nèi)可能面臨一定的震蕩整理。

后市展望

多頭展望：若澳元/美元能夠穩(wěn)固站上0.6500阻力位，則有望進(jìn)一步上攻0.6584-0.6600區(qū)域。支撐這一看法的因素包括：政治不確定性的消除、全球貿(mào)易關(guān)系緩和預(yù)期以及澳元作為商品貨幣受益于黃金等大宗商品價(jià)格的上漲。中期目標(biāo)可能指向0.6700水平，這將取決于美聯(lián)儲(chǔ)未來的貨幣政策走向和全球風(fēng)險(xiǎn)偏好的持續(xù)性。

空頭展望：短期內(nèi)，由于技術(shù)指標(biāo)顯示超買狀態(tài)，匯價(jià)可能面臨回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。首個(gè)下方支撐位于0.6430-0.6420區(qū)域，若跌破該區(qū)域，則可能進(jìn)一步下探至0.6309附近的中軌支撐。引發(fā)回調(diào)的潛在因素包括：美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)強(qiáng)勁導(dǎo)致市場(chǎng)重新評(píng)估美聯(lián)儲(chǔ)降息路徑、全球風(fēng)險(xiǎn)偏好突然轉(zhuǎn)變或者大宗商品價(jià)格回落。

綜合來看，盡管短期內(nèi)可能面臨技術(shù)性回調(diào)，但從中期角度，澳元/美元仍保持偏多格局。交易員密切關(guān)注周二開始的為期兩天的FOMC政策會(huì)議結(jié)果，其將為澳元/美元提供進(jìn)一步方向指引。

注：本文基本面內(nèi)容據(jù)路孚特報(bào)道展開。