沐涵
日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注
股市
美股上周五收高，周線(xiàn)連續(xù)第二周上漲，受助于強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和貿(mào)易緊張局勢(shì)可能緩解。
美國(guó)4月增加17.7萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，超出預(yù)期，失業(yè)率穩(wěn)定在4.2%。數(shù)據(jù)幫助緩解了人們對(duì)經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂(yōu)。此前，美國(guó)商務(wù)部報(bào)告顯示，受關(guān)稅引發(fā)的進(jìn)口大增影響，美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 (GDP) 三年來(lái)首次萎縮。
The Wealth Consulting Group首席市場(chǎng)策略師Talley Leger表示：“股市因就業(yè)報(bào)告感到振奮，但我必須指出，4月就業(yè)增長(zhǎng)確實(shí)有所放緩，而且我還沒(méi)有看到太多關(guān)于這方面的評(píng)論。我有點(diǎn)意外，因?yàn)榉寝r(nóng)就業(yè)調(diào)查是在關(guān)稅宣布后一周進(jìn)行的，我原本預(yù)計(jì)放緩幅度會(huì)更大。所以我認(rèn)為市場(chǎng)認(rèn)為這是積極的跡象?！?br>
特朗普暫停部分關(guān)稅已幫助美國(guó)股指收復(fù)了近期的一些失地。納斯達(dá)克指數(shù)目前處于4月2日“解放日”之前的水平，當(dāng)時(shí)總統(tǒng)宣布了大規(guī)模的全球關(guān)稅。
標(biāo)普 500 指數(shù)連續(xù)第九個(gè)交易日上漲，追平 2004 年以來(lái)最長(zhǎng)的一輪漲勢(shì)。道瓊斯工業(yè)指數(shù)也連續(xù)九個(gè)交易日上漲，為 2023 年 12 月以來(lái)首次。上周，標(biāo)普500指數(shù)上漲 2.9%，道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲 3%，納斯達(dá)克指數(shù)上漲 3.43%。
上周五道瓊工業(yè)指數(shù)1.39%，至41317.43 點(diǎn)；標(biāo)普 500 指數(shù)上漲1.47%，至 5686.68 點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)上漲1.51%，至17977.73點(diǎn)。
紐約 Great Hill Capital 董事長(zhǎng)Thomas Hayes表示：“我確實(shí)認(rèn)為，今天的情況表明，面對(duì)所有這些關(guān)稅和對(duì)關(guān)稅的擔(dān)憂(yōu)，經(jīng)濟(jì)比人們想像的要強(qiáng)勁得多，而且更有韌性?！?br>
iPhone 制造商蘋(píng)果股價(jià)下跌了近 4%，因公司將其股票回購(gòu)計(jì)劃削減了 100 億美元，執(zhí)行長(zhǎng)庫(kù)克告訴分析師，關(guān)稅可能導(dǎo)致本季成本增加約9億美元。
其他所謂的七巨頭股票，例如 Meta Platform上漲4.3%，Nvidia 上漲2.6%。亞馬遜下跌0.1%。雪佛龍上漲1.6%，埃克森美孚上漲 0.4%，此前這兩家能源巨頭均公布季度業(yè)績(jī)。
金市
金價(jià)上周五小幅走低，并連續(xù)第二周周線(xiàn)下跌，因預(yù)期貿(mào)易緊張局勢(shì)緩和以及強(qiáng)勁的就業(yè)報(bào)告令金價(jià)承壓。
現(xiàn)貨黃金下跌 0.4%，至每盎司 3228.50 美元。金價(jià)上周下跌 2.6%。上周四跌至4月14日以來(lái)的最低水準(zhǔn)。美國(guó)黃金期貨結(jié)算價(jià)上漲 0.6%，至 3243.30 美元。
RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Daniel Pavilonis表示，黃金的價(jià)格可能會(huì)在3500美元附近暫時(shí)觸頂，尤其是如果一些貿(mào)易協(xié)議開(kāi)始達(dá)成，并且市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好開(kāi)始打破自關(guān)稅談判以來(lái)的極端消極情緒。
數(shù)據(jù)顯示，上個(gè)月非農(nóng)業(yè)就業(yè)機(jī)會(huì)增加了17.7萬(wàn)個(gè)。路透的一項(xiàng)調(diào)查曾預(yù)測(cè)就業(yè)將增加13萬(wàn)個(gè)。
然而，該報(bào)告是回溯性的，勞動(dòng)力市場(chǎng)現(xiàn)在還無(wú)法反映美國(guó)總統(tǒng)特朗普反覆無(wú)常的關(guān)稅政策的影響。就業(yè)報(bào)告發(fā)布后，交易員減少了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)最早將于6月降息的押注。指標(biāo)10年期美國(guó)公債收益率上漲。
現(xiàn)貨白銀下跌 1.3% 至每盎司 31.98 美元；鉑金價(jià)格上漲 0.1% 至 959.20 美元；鈀金上漲 0.6% 至 946.18 美元。這三種金屬均錄得周線(xiàn)下跌。
油市
油價(jià)上周五下跌逾 1%，且創(chuàng)下3月底以來(lái)最大周線(xiàn)跌幅，OPEC+將原計(jì)劃周一舉行的會(huì)議提前到周六， 決定6月將原油產(chǎn)量增加41.1萬(wàn)桶/日，遠(yuǎn)超此前計(jì)劃的每月13.7萬(wàn)桶/日增幅。
美國(guó)原油期貨結(jié)算價(jià)上漲1.6%，報(bào)每桶 58.29 美元，布倫特原油期貨收跌1.4%，報(bào)每桶 61.29 美元。上周，布倫特原油下跌逾 8%，美國(guó)原油下跌約7.7%。
OPEC+將原計(jì)劃周一舉行的會(huì)議提前到周六， 決定6月將原油產(chǎn)量增加41.1萬(wàn)桶/日，遠(yuǎn)超此前計(jì)劃的每月13.7萬(wàn)桶/日增幅。
八個(gè)核心成員國(guó)（包括沙特、俄羅斯、伊拉克等）同意在三個(gè)月內(nèi)回補(bǔ)近一半的220萬(wàn)桶/日減產(chǎn)幅度，沙特6月配額設(shè)定為936.7萬(wàn)桶/日。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，增產(chǎn)計(jì)劃可根據(jù)市場(chǎng)狀況暫停或逆轉(zhuǎn)，顯示OPEC+對(duì)市場(chǎng)穩(wěn)定仍有一定掌控力。俄羅斯副總理諾瓦克呼吁成員國(guó)遵守產(chǎn)量限制和補(bǔ)償計(jì)劃，以維護(hù)供需平衡。
無(wú)論如何，石油交易商都準(zhǔn)備好迎接OPEC+增加供應(yīng)，目前對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂(yōu)已促使市場(chǎng)專(zhuān)家下調(diào)了今年的需求增長(zhǎng)預(yù)期。
United ICAP能源專(zhuān)家 Scott Shelton 表示：“現(xiàn)在市場(chǎng)完全關(guān)注OPEC，甚至關(guān)稅戰(zhàn)也退居次要地位?！?br>
油田服務(wù)提供商貝克休斯的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)鉆探商三周來(lái)首次減少了活躍鉆井平臺(tái)數(shù)量。作為衡量未來(lái)產(chǎn)量早期指標(biāo)的活躍鉆機(jī)數(shù)本周減少四座，至479座。
匯市
美元上周五下跌，但兌歐元和日元的跌幅有所收窄，此前公布的數(shù)據(jù)顯示，全球最大經(jīng)濟(jì)體4月新增就業(yè)崗位多于預(yù)期，反映出勞動(dòng)力市場(chǎng)保持穩(wěn)定。
美元兌歐元和日元在上周大部分時(shí)間里都上漲，因?qū)υS多貿(mào)易伙伴達(dá)成關(guān)稅協(xié)議的前景越來(lái)越樂(lè)觀。與此同時(shí)，就業(yè)報(bào)告增強(qiáng)了人們的預(yù)期，即美聯(lián)儲(chǔ)將在未來(lái)幾次會(huì)議上保持利率不變，直到夏季才會(huì)降息。
美國(guó)數(shù)據(jù)顯示，4月非農(nóng)就業(yè)崗位增加了 17.7萬(wàn)個(gè)，而 3 月數(shù)據(jù)下修至 18.5萬(wàn)個(gè)，前值為22.8 萬(wàn)個(gè)。接受路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)4月新增就業(yè)崗位 13 萬(wàn)個(gè)。
然而，這份報(bào)告并沒(méi)有反映出特朗普在4月2日所謂的 "解放日 "宣布征收關(guān)稅的全部影響。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，一旦懲罰性關(guān)稅的影響在數(shù)據(jù)中反映出來(lái)，未來(lái)幾個(gè)月的就業(yè)增長(zhǎng)將放緩。Glenmede駐費(fèi)城的投資研究與戰(zhàn)略主管Jason Pride說(shuō)，就業(yè)報(bào)告可能會(huì)讓美聯(lián)儲(chǔ)在今年降息的問(wèn)題上采取更加耐心的態(tài)度，面對(duì)關(guān)稅引發(fā)的滯脹風(fēng)險(xiǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)正在實(shí)時(shí)評(píng)估經(jīng)濟(jì)前景中滯與脹何者構(gòu)成更大威脅。勞動(dòng)力市場(chǎng)的持續(xù)穩(wěn)健表現(xiàn)或許能讓美聯(lián)儲(chǔ)暫時(shí)相信經(jīng)濟(jì)狀況并沒(méi)有急轉(zhuǎn)直下，這為其爭(zhēng)取了更多時(shí)間來(lái)研判關(guān)稅對(duì)通脹的實(shí)際影響。
除就業(yè)報(bào)告外，關(guān)稅仍是投資者關(guān)注的焦點(diǎn)?；ㄆ煦y行分析師在最新的研究報(bào)告中寫(xiě)道，市場(chǎng)的樂(lè)觀情緒正在升溫，而且硬數(shù)據(jù)尚未像更為疲軟的調(diào)查數(shù)據(jù)一樣轉(zhuǎn)弱。
另外，日本最高貿(mào)易談判代表經(jīng)濟(jì)再生大臣赤澤亮正表示，他上周四在華盛頓與美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)貝森特（Scott Bessent）就貿(mào)易、非關(guān)稅措施和經(jīng)濟(jì)安全合作進(jìn)行了深入會(huì)談。
日本財(cái)務(wù)大臣加藤勝信表示，日本可以利用其持有的超過(guò)1萬(wàn)億美元的美國(guó)公債作為與華盛頓進(jìn)行貿(mào)易談判的籌碼。
就業(yè)報(bào)告公布后，美元兌日元部分收窄跌幅，但日內(nèi)仍走低，尾盤(pán)下跌 0.3%，報(bào) 145.05 日元 ，但連續(xù)第二周上漲。
與此同時(shí)，歐元兌美元的漲幅有所收窄，但仍走高，報(bào)1.1326 美元 ，漲幅為0.3%。不過(guò)，上周歐元下跌了 0.5%，為 3 月中旬以來(lái)的最大單周跌幅。
英鎊兌美元持平于 1.3280 美元 ，但上周下跌0.3%，為2月下旬以來(lái)最大單周跌幅。澳元兌美元大漲 1%，報(bào) 0.6449 美元。
就業(yè)數(shù)據(jù)公布后，美國(guó)利率期貨市場(chǎng)削減了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)最快于 6 月降息的押注，認(rèn)為6月降息的可能性為 35.6%，低于周四晚些時(shí)候預(yù)期的約 58%。
總體而言，市場(chǎng)的降息幅度預(yù)期已降至 80 個(gè)基點(diǎn)，即大約三次降息，每次25個(gè)基點(diǎn)。而在過(guò)去幾天里，利率期貨市場(chǎng)曾預(yù)計(jì)將降息約100個(gè)基點(diǎn)。
國(guó)際要聞
特朗普稱(chēng)無(wú)意解職鮑威爾 暗示萬(wàn)斯和魯比奧可作為總統(tǒng)接班人
盡管再次對(duì)鮑威爾降息緩慢提出批評(píng)，但美國(guó)總統(tǒng)特朗普重申，他并不打算將這位美聯(lián)儲(chǔ)主席解職?！拔覟槭裁匆敲醋?？”特朗普稱(chēng)“反正不用再過(guò)多久我就能換人了?！滨U威爾任期將于2026年5月結(jié)束。當(dāng)上周五再次被問(wèn)及是否謀求連任時(shí)，他表示：“這不是我考慮要做的事”。他還提及副總統(tǒng)JD·萬(wàn)斯和國(guó)務(wù)卿馬爾科·魯比奧是潛在繼任者。特朗普說(shuō)，“我希望把這四年干好，然后把權(quán)力交給某位優(yōu)秀的共和黨人，最好是一個(gè)能把事業(yè)延續(xù)下去的優(yōu)秀共和黨人”。
巴基斯坦宣布禁止與印度的進(jìn)口貿(mào)易
當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月4日，巴基斯坦政府發(fā)布通知，宣布禁止通過(guò)陸路、海路和空路在巴基斯坦境內(nèi)轉(zhuǎn)運(yùn)進(jìn)口印度原產(chǎn)商品，并禁止第三國(guó)出口至印度的貨物經(jīng)由巴基斯坦過(guò)境。（央視）
特朗普力促降息遇阻：債券交易員與美聯(lián)儲(chǔ)觀望預(yù)期趨同
特朗普總統(tǒng)利用強(qiáng)勁的就業(yè)增長(zhǎng)來(lái)向美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆?鮑威爾施壓，要求其降息，但債券交易員卻得出了相反的結(jié)論，減少了對(duì)降息的預(yù)期。最新數(shù)據(jù)顯示，勞動(dòng)力市場(chǎng)穩(wěn)健，且通脹率高于美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)，這使得人們預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將保持觀望模式，直到有更多經(jīng)濟(jì)衰退的證據(jù)出現(xiàn)。期貨合約目前的定價(jià)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)將把基準(zhǔn)利率維持穩(wěn)定至 7 月或 9 月，經(jīng)濟(jì)學(xué)家也將他們對(duì)下次降息的預(yù)測(cè)從 6 月推遲至 7 月。
美國(guó)農(nóng)業(yè)部超1.5萬(wàn)名員工接受特朗普政府自愿離職計(jì)劃
當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月4日，一份美國(guó)農(nóng)業(yè)部與國(guó)會(huì)工作人員簡(jiǎn)報(bào)會(huì)的記錄顯示，超過(guò)1.5萬(wàn)名美國(guó)農(nóng)業(yè)部員工接受了特朗普政府的一份自愿離職激勵(lì)計(jì)劃，這一數(shù)字約占美國(guó)農(nóng)業(yè)部總勞動(dòng)力的15%。此前，為縮減聯(lián)邦勞動(dòng)力規(guī)模，特朗普政府已向選擇離職的聯(lián)邦雇員提供數(shù)月的工資和福利。（央視）
“是否擔(dān)憂(yōu)經(jīng)濟(jì)衰退”？ 特朗普：最終會(huì)對(duì)一切負(fù)責(zé)
當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月4日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在接受美國(guó)全國(guó)廣播公司（NBC）采訪(fǎng)時(shí)，再次批評(píng)了美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾不降低利率的行為，并暗示這是出于“個(gè)人敵意”，但特朗普表示，在鮑威爾2026年任期結(jié)束之前不會(huì)對(duì)其進(jìn)行罷免。在采訪(fǎng)中，特朗普還淡化了對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退可能性的擔(dān)憂(yōu)，并表示美國(guó)正處于一個(gè)過(guò)渡期，他并不擔(dān)心在其任期內(nèi)經(jīng)濟(jì)會(huì)萎縮，但也不排除這種可能性。當(dāng)被進(jìn)一步追問(wèn)他是否會(huì)對(duì)其關(guān)稅政策對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的影響負(fù)責(zé)時(shí)，特朗普表示，他最終會(huì)對(duì)一切負(fù)責(zé)。此外，特朗普在采訪(fǎng)中再次提及不排除使用武力奪取格陵蘭島的可能性。（央視）
主要產(chǎn)油國(guó)將連續(xù)兩個(gè)月超預(yù)期增產(chǎn)
石油輸出國(guó)組織（歐佩克）3日發(fā)表聲明說(shuō)，8個(gè)歐佩克和非歐佩克產(chǎn)油國(guó)決定自今年6月起日均增產(chǎn)41.1萬(wàn)桶。這將是上述國(guó)家連續(xù)第二個(gè)月以高于預(yù)期的幅度增產(chǎn)石油。 沙特阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、阿聯(lián)酋、科威特、哈薩克斯坦、阿爾及利亞和阿曼的代表當(dāng)天舉行線(xiàn)上會(huì)議，討論國(guó)際石油市場(chǎng)形勢(shì)及前景。 根據(jù)聲明，鑒于當(dāng)前市場(chǎng)基本面穩(wěn)健，石油庫(kù)存處于低位，8國(guó)決定進(jìn)行產(chǎn)量調(diào)整。同時(shí)，8國(guó)將根據(jù)市場(chǎng)情況靈活調(diào)整增產(chǎn)節(jié)奏，以維護(hù)石油市場(chǎng)穩(wěn)定。 上述8國(guó)2023年11月宣布日均220萬(wàn)桶的自愿減產(chǎn)措施，此后減產(chǎn)措施多次延期，于2024年12月延長(zhǎng)至2025年3月底。8國(guó)今年3月決定自4月1日起逐步增加石油產(chǎn)量，以回撤自愿減產(chǎn)措施。
特朗普明確表態(tài)：不會(huì)尋求第三任期
在接受采訪(fǎng)時(shí)，特朗普總統(tǒng)給出了迄今為止最明確的表態(tài)，表明他將在第二任期結(jié)束后離開(kāi)白宮，不會(huì)試圖延長(zhǎng)任期，他承認(rèn)尋求第三任期存在一些限制因素。特朗普還強(qiáng)調(diào)了共和黨內(nèi)其他幾位嶄露頭角的人物，他說(shuō)在自己不再擔(dān)任共和黨當(dāng)選領(lǐng)袖后，這些人有能力扛起 “讓美國(guó)再次偉大”（MAGA）的大旗。他不僅提到了副總統(tǒng)萬(wàn)斯，還提到了國(guó)務(wù)卿魯比奧。“我將擔(dān)任八年總統(tǒng)，兩屆任期。我一直認(rèn)為這很重要，” 特朗普在周日播出的采訪(fǎng)中說(shuō)。今年三月特朗普曾表示考慮第三次參選"并非玩笑"，最新專(zhuān)訪(fǎng)中他再次提到盟友強(qiáng)烈要求其參選。但面對(duì)這些勸進(jìn)，特朗普表示他清楚現(xiàn)實(shí)障礙："據(jù)我所知，這是不被允許的。"
巴菲特談及解決美國(guó)財(cái)政赤字
巴菲特說(shuō)：“如何控制政府的收入和支出這個(gè)問(wèn)題從來(lái)沒(méi)有真正得到解決，而且這個(gè)問(wèn)題已經(jīng)損害了許多文明?！痹谡劦矫绹?guó)出現(xiàn)如此巨大的財(cái)政赤字時(shí)表示：美國(guó)的財(cái)政赤字是不可持續(xù)的，可能會(huì)變得無(wú)法控制，“然后就只能放棄（控制它的希望）”。他補(bǔ)充說(shuō)自己不想承擔(dān)解決財(cái)政赤字這項(xiàng)工作，但這件事情應(yīng)該要有人去做。國(guó)會(huì)似乎并未致力于削減美國(guó)財(cái)政赤字。
巴菲特宣布將于年底退休
當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月3日，美國(guó)投資人沃倫·巴菲特當(dāng)日在伯克希爾·哈撒韋年度股東大會(huì)上宣布，他計(jì)劃在年底退休，震驚了在場(chǎng)的股東。巴菲特表示，他將向伯克希爾·哈撒韋公司董事會(huì)推薦非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)副董事長(zhǎng)格雷格·阿貝爾在年底接任首席執(zhí)行官的職位，稱(chēng)他認(rèn)為格雷格擔(dān)任公司首席執(zhí)行官的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。多年來(lái)，阿貝爾一直是巴菲特指定的繼任者，但人們一直認(rèn)為，他要等到巴菲特去世后才會(huì)接任。此前，94歲的巴菲特一直表示自己沒(méi)有退休計(jì)劃。（央視）
國(guó)內(nèi)要聞
能觀影也能享購(gòu)物優(yōu)惠 “票根經(jīng)濟(jì)”帶來(lái)假期消費(fèi)新體驗(yàn)
憑借一張電影票，既能看電影，也能購(gòu)物、游覽。在北京，各大商圈、文旅場(chǎng)所延續(xù)北京國(guó)際電影節(jié)的熱度，推出憑電影票根享受折扣或免票活動(dòng)，吸引了大量消費(fèi)者?！捌备?jīng)濟(jì)”是指消費(fèi)者憑借文體活動(dòng)的票根，在后續(xù)消費(fèi)場(chǎng)景中獲得折扣、積分兌換等權(quán)益，以票根為紐帶，串聯(lián)起不同消費(fèi)領(lǐng)域?！捌备?jīng)濟(jì)”作為一種衍生的全新消費(fèi)模式，為商旅文體融合提供了新的發(fā)展路徑。（央視）
“五一”假期第三天 預(yù)計(jì)全社會(huì)跨區(qū)域人員流動(dòng)量超2.8億人次
從交通運(yùn)輸部了解到，“五一”假期第三天，交通出行保持高位運(yùn)行，全社會(huì)跨區(qū)域人員流動(dòng)量預(yù)計(jì)28025萬(wàn)人次，各地交通部門(mén)多措并舉加大出行保障力度。假期第三天，全國(guó)鐵路客運(yùn)量預(yù)計(jì)1800萬(wàn)人次，公路人員流動(dòng)量預(yù)計(jì)達(dá)25802萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng)2.6%。（央視）
