【外匯市場動蕩中，期權(quán)需求及溢價顯著上升】
⑴近期外匯市場波動加劇，期權(quán)的需求和溢價顯著增加，因其相比現(xiàn)金頭寸更能從市場波動中受益并規(guī)避風(fēng)險。
⑵用現(xiàn)金投機(jī)貨幣方向的投資者可能因市場過度波動而被迫平倉，擴(kuò)大止損位也會降低甚至完全消除風(fēng)險收益比。
⑶期權(quán)則可以通過不同的策略，既能從外匯波動中受益，又能避免波動帶來的風(fēng)險。
⑷做空美元兌日元（USD/JPY）的押注在現(xiàn)金和期權(quán)市場都很受歡迎，該貨幣對在周二晚些時候跌破140.00，觸及7個月低點(diǎn)139.89。
⑸然而，美元兌日元隨后迅速反彈，如果投資者持有現(xiàn)金空頭頭寸，止損位在周三的高點(diǎn)143.21，那么這些頭寸可能已被清倉，盡管該貨幣對隨后又回落至141水平。
⑹使用日元看漲/美元看跌期權(quán)的投資者，會支付前期溢價以獲得在約定到期日以固定價格賣出美元兌日元的權(quán)利，即使在到期日前市場波動，期權(quán)仍然有效。
⑺那些利用期權(quán)從現(xiàn)貨波動中獲利的投資者，會同時持有與期權(quán)相反方向的現(xiàn)金頭寸，并通過不斷調(diào)整現(xiàn)金頭寸來中和貨幣對的敞口，同時從波動中獲利。