來源:【原創(chuàng)】
周四(1月16日),全球資產(chǎn)市場在美國12月核心CPI數(shù)據(jù)略低于預期后表現(xiàn)積極。然而,盡管市場對通脹的擔憂略有緩解,美元仍然維持強勢。在最新的市場動態(tài)中,美元指數(shù)(DXY)交投于109.0770,微跌0.01%。隨著特朗普的總統(tǒng)就職典禮即將舉行,市場關注度逐步轉(zhuǎn)向即將舉行的財長提名聽證會,這可能對美元的走勢產(chǎn)生影響。

美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)影響美元走勢
12月美國核心CPI同比增長4.2%,低于3.3%的預期,而環(huán)比增幅為0.2%,較11月的0.3%有所放緩。雖然這一數(shù)據(jù)表明通脹有所緩解,但整體通脹水平依然高于美聯(lián)儲2%的目標。因此,市場對于美聯(lián)儲是否會在2025年進一步降息的預期保持謹慎。目前,市場預計2025年僅會出現(xiàn)36個基點的降息。
此外,聯(lián)儲的“褐皮書”顯示大部分地區(qū)的假期零售銷售超出了預期,這進一步增強了美元的上漲動力。分析人士指出,盡管美國經(jīng)濟出現(xiàn)部分回暖,但高企的核心通脹仍然是市場關注的重點,可能影響美聯(lián)儲的貨幣政策走向。
市場聚焦特朗普總統(tǒng)就職典禮及財長提名
市場的另一個焦點是特朗普的就職典禮即將于下周一舉行。特朗普政府的經(jīng)濟政策,尤其是關稅政策,可能對全球經(jīng)濟產(chǎn)生深遠影響。根據(jù)市場分析,特朗普的關稅言論可能會繼續(xù)為美元提供支撐。特別是即將舉行的財長提名聽證會中,Bessent的言論將成為重點。Bessent在此前的言論中提到,他希望確保美元繼續(xù)保持全球儲備貨幣的地位,并且主張通過關稅作為談判工具,以平衡美國政府的財政赤字。如果在聽證會上再次強調(diào)這一立場,美元有可能進一步回升,推動美元指數(shù)接近110的水平。
此外,Bessent的財務政策立場可能會加強市場對美元的信心,尤其是在美元強勢的背景下,市場預計Bessent可能會避免討論美元貶值的話題。即便如此,他可能會提到加強美元交易伙伴貨幣的價值,這可能為美元走勢帶來一定的不確定性。
其他市場動態(tài)
在其他貨幣對的表現(xiàn)方面,日元表現(xiàn)相對強勢。市場普遍預計日本央行將在下周的會議上加息,這支撐了日元的上漲。近期,美元兌日元的匯率在155附近出現(xiàn)回落,日元兌美元上漲了0.25%。市場對于日本央行加息的預期逐步升溫,預計年內(nèi)至少會有一次加息,進一步增強了日元的吸引力。
歐元兌美元小幅上漲0.05%,目前交投于1.0294美元。隨著美聯(lián)儲可能繼續(xù)維持較為緊縮的貨幣政策,歐元的反彈可能會受到一定限制。此外,英鎊的走勢也相對疲弱,受英國經(jīng)濟數(shù)據(jù)疲軟影響,英鎊兌美元跌至1.2212,市場普遍預計英國央行可能會在未來考慮降息。
未來趨勢展望
美元的短期走勢仍然處于強勢區(qū)間。雖然12月的核心CPI數(shù)據(jù)略低于預期,令市場略感寬慰,但仍不足以改變市場對于美聯(lián)儲繼續(xù)緊縮貨幣政策的預期。美元指數(shù)有望在未來幾天繼續(xù)上漲,并可能挑戰(zhàn)110的關口,尤其是在Bessent聽證會及特朗普就職典禮等風險事件的推動下。

然而,短期內(nèi),市場可能會面臨一定的獲利回吐壓力,尤其是在美元指數(shù)接近110時,投資者可能會選擇部分獲利了結。此外,日元和歐元的表現(xiàn)可能會受到日本央行和歐洲央行政策動態(tài)的影響,這些因素可能為美元的強勢提供一定的挑戰(zhàn)。
總的來說,盡管存在短期的波動,美元在中長期內(nèi)仍然面臨一定的支撐,特別是在美國經(jīng)濟保持強勁和美元繼續(xù)作為全球主要儲備貨幣的背景下。投資者應關注即將發(fā)布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和政策聲明,尤其是在特朗普就職典禮前后,美元可能會因政策變化而出現(xiàn)波動。
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