周四(1月16日)國(guó)際油價(jià)延續(xù)漲勢(shì),守在近半年高位附近,美原油2月期貨目前交投于80.56美元/桶,漲幅約0.6%,美原油主力合約3月期貨目前交投于79.17美元/桶。油價(jià)周三上漲逾3%,受助于美國(guó)原油庫(kù)存大幅減少和美國(guó)對(duì)俄羅斯實(shí)施新制裁可能導(dǎo)致供應(yīng)受擾,盡管加沙?;饏f(xié)議的消息略微限制了油價(jià)漲幅。
布倫特原油期貨 周三收高2.11美元,或2.64%,結(jié)算價(jià)報(bào)每桶82.03美元,為2024年8月以來(lái)最高。美國(guó)原油2月期貨結(jié)算價(jià)上漲2.54美元,漲幅3.28%,報(bào)每桶80.04美元,為7月以來(lái)最高。更活躍的美原油3月期貨周三上漲2.95%,結(jié)算價(jià)報(bào)78.71美元/桶。
在結(jié)算后的交易中,布倫特原油觸及 7 月以來(lái)最高,美國(guó)原油每桶上漲超過(guò) 3 美元。
美國(guó)能源信息署(EIA)報(bào)告稱(chēng),隨著出口增加和進(jìn)口下降,上周美國(guó)原油庫(kù)存降至 2022 年以來(lái)的最低水平。汽油和餾分油庫(kù)存增幅超過(guò)預(yù)期。
瑞穗能源期貨主管Bob Yawger稱(chēng):"原油庫(kù)存減少主要是由于進(jìn)出口動(dòng)態(tài)。”他補(bǔ)充稱(chēng),"出口量令人難以置信,"他指出,其中許多是在制裁宣布之前預(yù)訂的。
國(guó)際能源署(IEA)在其月度石油市場(chǎng)報(bào)告中稱(chēng),美國(guó)對(duì)俄羅斯石油的最新一輪制裁可能會(huì)嚴(yán)重干擾俄羅斯的石油供應(yīng)和分銷(xiāo)。
美國(guó)和卡塔爾周三表示,談判代表達(dá)成了一項(xiàng)分階段協(xié)議,結(jié)束以色列和哈馬斯之間的加沙戰(zhàn)爭(zhēng)。這限制了原油的漲幅。
不過(guò),美國(guó)數(shù)據(jù)顯示 12 月消費(fèi)者物價(jià)漲幅略高于預(yù)期,美元指數(shù)周三下跌,美股大漲,也給油價(jià)提供支撐。

美國(guó)加碼對(duì)俄制裁,提升特朗普上臺(tái)后解除制裁難度
美國(guó)周三實(shí)施了數(shù)百項(xiàng)針對(duì)俄羅斯的制裁措施,以期在拜登政府任期的最后幾天加大對(duì)莫斯科的壓力,并在特朗普的第二個(gè)總統(tǒng)任期到來(lái)之前保護(hù)已經(jīng)實(shí)施的一些制裁措施。
美國(guó)國(guó)務(wù)院和財(cái)政部對(duì)250多個(gè)目標(biāo)實(shí)施了制裁,其中包括一些總部設(shè)在中國(guó)的企業(yè),旨在打擊俄羅斯逃避美國(guó)制裁的行為及其軍事工業(yè)基礎(chǔ)。
作為行動(dòng)的一部分,財(cái)政部對(duì)近100個(gè)已受制裁的實(shí)體實(shí)施了新的限制措施,此舉可能會(huì)使特朗普未來(lái)取消制裁措施的努力變得更加復(fù)雜。
美國(guó)財(cái)政部在聲明中稱(chēng),華盛頓將對(duì)近100個(gè)此前已受到美國(guó)制裁的俄羅斯重要實(shí)體實(shí)施新的制裁,其中包括俄羅斯銀行業(yè)者和在俄羅斯能源領(lǐng)域運(yùn)營(yíng)的公司。財(cái)政部稱(chēng)此舉增加了與這些實(shí)體有關(guān)的二次制裁風(fēng)險(xiǎn)。
Hughes Hubbard & Reed律師事務(wù)所的合伙人Jeremy Paner說(shuō),這些行動(dòng)是"防特朗普措施",因?yàn)槿绻麤](méi)有國(guó)會(huì)批準(zhǔn),額外制裁措施是無(wú)法逆轉(zhuǎn)的。
目前還不清楚周一將接替拜登的特朗普將如何處理對(duì)俄制裁問(wèn)題。特朗普過(guò)去一直對(duì)俄羅斯總統(tǒng)普京態(tài)度友好,并在周一表示,他將爭(zhēng)取盡快與普京會(huì)面討論烏克蘭問(wèn)題。
美國(guó)政府還采取行動(dòng)打擊俄羅斯和亞洲大國(guó)行為主體之間建立的逃避制裁計(jì)劃,目標(biāo)指向兩國(guó)間的區(qū)域清算平臺(tái),華盛頓稱(chēng)這些平臺(tái)一直在幫助敏感貨物的跨境支付。美國(guó)財(cái)政部稱(chēng),受美國(guó)制裁的幾家俄羅斯銀行業(yè)者也是參與者。
吉爾吉斯斯坦金融機(jī)構(gòu)Keremet Bank也在周三受到制裁,該機(jī)構(gòu)被美國(guó)財(cái)政部指控與俄羅斯官員和美國(guó)認(rèn)定的一家協(xié)助規(guī)避制裁的銀行有合作。
美國(guó)國(guó)務(wù)院還對(duì)俄羅斯控制的扎波羅熱核電站實(shí)施了制裁。俄羅斯新聞機(jī)構(gòu)周三援引核電站女發(fā)言人的話報(bào)道說(shuō),制裁不會(huì)影響核電站的運(yùn)營(yíng)。
美國(guó)12月消費(fèi)者物價(jià)創(chuàng)九個(gè)月最大漲幅;但核心通脹率回落
美國(guó)12月消費(fèi)者物價(jià)創(chuàng)下九個(gè)月最大漲幅,因能源商品成本上升,12月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)環(huán)比上漲0.4%,是3月以來(lái)的最大漲幅,CPI同比上升 2.9%。是7月以來(lái)的最大漲幅。
不過(guò),12月核心 CPI同比上漲3.2%,低于11月的同比漲幅3.3%,環(huán)比漲幅亦小幅回落。這提高了個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)環(huán)比趨平的可能性,并促使金融市場(chǎng)押注美聯(lián)儲(chǔ)要到6月才會(huì)降息。PCE物價(jià)指數(shù)是美聯(lián)儲(chǔ)衡量2%通脹目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況的指標(biāo)
美國(guó)股市周三大漲,三大股指均創(chuàng)下兩個(gè)多月來(lái)的最大單日百分比漲幅,提振原油需求增長(zhǎng)預(yù)期。其中,道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲703.27點(diǎn),漲幅1.65%,報(bào)43,221.55點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)上漲107.00點(diǎn),漲幅1.83%,報(bào)5,949.91點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)上漲466.84點(diǎn),漲幅2.45%,報(bào)19511.23點(diǎn)。
IEA月報(bào):美國(guó)最新制裁可能?chē)?yán)重?cái)_亂俄羅斯石油供應(yīng)
國(guó)際能源署(IEA)在周三發(fā)布的月度石油市場(chǎng)報(bào)告中表示,美國(guó)上周五針對(duì)俄羅斯石油宣布的最新一輪制裁,可能會(huì)嚴(yán)重?cái)_亂俄羅斯的石油供應(yīng)和分銷(xiāo)鏈。
由于新制裁的整體影響存在不確定性,總部位于巴黎的國(guó)際能源署本月維持俄羅斯和伊朗的供應(yīng)預(yù)估不變,但稱(chēng)美國(guó)的措施可能導(dǎo)致原油和燃料市況趨緊。
IEA將2024年全球石油需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)上調(diào)至94萬(wàn)桶/日(此前預(yù)測(cè)為84萬(wàn)桶/日),此前第四季度全球石油需求增長(zhǎng)強(qiáng)于預(yù)期。
IEA將2025年全球石油需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)下調(diào)至105萬(wàn)桶/日(此前預(yù)測(cè)為110萬(wàn)桶/日)
IEA指出,2025年全球石油供應(yīng)預(yù)計(jì)將增加180萬(wàn)桶/日,快于需求增長(zhǎng)速度。
OPEC預(yù)測(cè)2026年全球石油需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁,第六次下調(diào)2024年預(yù)估
石油輸出國(guó)組織(OPEc)周三預(yù)測(cè),2026年世界石油需求將以與今年類(lèi)似的相對(duì)強(qiáng)勁的速度增長(zhǎng),同時(shí)第六次下調(diào)了2024年的增長(zhǎng)預(yù)測(cè),凸顯亞洲大國(guó)作為世界需求增長(zhǎng)引擎的作用正在減弱。
OPEC在月度石油報(bào)告中表示,2024年全球石油需求將增加150萬(wàn)桶/日,先前的預(yù)測(cè)為161萬(wàn)桶/日。OPEC預(yù)測(cè)2025年全球石油需求增長(zhǎng)145萬(wàn)桶/日,與先前的預(yù)測(cè)一致。
OPEC預(yù)測(cè)2026年全球石油需求將增長(zhǎng)143萬(wàn)桶/日。這是OPEC在月度石油報(bào)告中首次對(duì)2026年做出預(yù)測(cè)。
OPEC稱(chēng)2024年俄羅斯石油產(chǎn)量下降4.2%
石油輸出國(guó)組織(OPEC)周三表示,在OPEC+旨在穩(wěn)定市場(chǎng)的減產(chǎn)行動(dòng)中,俄羅斯去年的原油產(chǎn)量下降了4.2%,從2023年的957萬(wàn)桶/日降至917萬(wàn)桶/日。
俄羅斯12月份的石油產(chǎn)量為898.5萬(wàn)桶/日,比11月份減少了6,000桶/日,但略高于OPEC+產(chǎn)油國(guó)協(xié)議規(guī)定的898萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量配額。
OPEC+產(chǎn)油國(guó)包括OPEC成員國(guó)和俄羅斯等其他國(guó)家。俄羅斯已承諾對(duì)前幾個(gè)月的超產(chǎn)進(jìn)行補(bǔ)償。
預(yù)計(jì)從4月份起,俄羅斯的配額將增至 900.4 萬(wàn)桶/日。
EIA:美國(guó)原油庫(kù)存降至兩年低點(diǎn)
美國(guó)能源信息署(EIA)周三表示,由于出口增加、進(jìn)口下降,美國(guó)原油庫(kù)存(不包括戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備(SPR))上周跌至 2022 年 4 月以來(lái)的最低水平。
美國(guó)能源信息署 (EIA) 表示,截至 1 月 10 日當(dāng)周,原油庫(kù)存減少 200 萬(wàn)桶,至 4.127 億桶,而分析師預(yù)計(jì)庫(kù)存減少 99.2 萬(wàn)桶。
EIA稱(chēng),美國(guó)原油凈進(jìn)口量下降130萬(wàn)桶/日,至205萬(wàn)桶/日。每周原油出口量增加100萬(wàn)桶/日,至408萬(wàn)桶/日。
瑞穗能源期貨主管鮑勃·亞格 (Bob Yawger) 表示:“原油價(jià)格下跌很大程度上受到進(jìn)出口動(dòng)態(tài)的影響?!?br>
他補(bǔ)充道:“這些出口情況令人難以置信,因?yàn)?WTI/布倫特原油價(jià)差超過(guò)每桶 3.50 美元,而且這一切都發(fā)生在拜登政府對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁之前。”
俄克拉荷馬州庫(kù)欣交割中心原油庫(kù)存增加了76.5萬(wàn)桶。
瑞穗的 Yawger 表示:“庫(kù)欣原油庫(kù)存的增加應(yīng)該有助于緩解極端的現(xiàn)貨溢價(jià)。形勢(shì)不容樂(lè)觀,但比上周好一些?!?br>
美國(guó)能源信息署稱(chēng),本周煉油廠原油加工量減少了255,000桶/日。煉油廠利用率下降1.6個(gè)百分點(diǎn)至91.7%。
美國(guó)能源信息署 (EIA) 還表示,美國(guó)汽油庫(kù)存本周增加 590 萬(wàn)桶,至 2.436 億桶,而分析師預(yù)計(jì)為增加 200 萬(wàn)桶。
衡量需求的汽油供應(yīng)量上周從 848 萬(wàn)桶/日下降至 833 萬(wàn)桶/日。?
EIA 數(shù)據(jù)顯示,包括柴油和取暖油在內(nèi)的油庫(kù)存增加 310 萬(wàn)桶,至 1.32 億桶,為 2024 年 1 月以來(lái)的最高水平,超過(guò)預(yù)期的增加 80 萬(wàn)桶。
Bison Interests 首席投資官喬?!?(Josh Young) 表示,“考慮到季節(jié)性因素,石油看漲勢(shì)頭強(qiáng)勁,產(chǎn)品看跌勢(shì)頭增強(qiáng),總體而言對(duì)石油多頭來(lái)說(shuō)相當(dāng)有利。”
他補(bǔ)充道,“過(guò)去幾周,油價(jià)從 60 多美元回升至 70 多美元,這并不令人意外。除非出現(xiàn)新的供應(yīng),或者需求大幅下降,否則今年夏天油價(jià)可能會(huì)大幅上漲”。
后市關(guān)注
本交易日還有一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出爐,重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)12月零售銷(xiāo)售月率(俗稱(chēng)“恐怖數(shù)據(jù)”)和美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)變動(dòng),留意美國(guó)12月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率,關(guān)注地緣局勢(shì)相關(guān)消息。

(美原油主力合約連續(xù)日線圖)
北京時(shí)間08:55,美國(guó)原油3月期貨現(xiàn)報(bào)79.12美元/桶。